2026-06-29 22:20:00
原创 moomoocat 2026-06-29 22:20 新加坡
嘿，我今天看到韩红发朋友圈，说为不当用词道歉，另外要退出所有公益活动。这图是她在央视的一位朋友转发的，所以确认是真的。韩红最近因为一句“走个面儿”正遭遇网络暴力，很多人甚至连带质疑与她有关的公益组织，质疑账目，质疑组织人员薪资，质疑公益动机。
韩红虽然从艺多年，但以前从没有出现过那么大的负面舆情，估计也是没想到想走一波网友的面捅了马蜂窝了。至于退出公益行业，有可能是一时激动，有可能是为了回避压力，也有可能是给整心寒了。
几十块钱的电影票，愿意给面捧场就去，不愿意也没人逼迫，怎么就上纲上线搞成阶级对抗了。我有时候讨厌互联网信息分层，因为阻碍了信息获取，但有时候又觉得信息分层有用，因为这帮助我屏蔽掉了很多傻福。
中国人还是太多了，多到哪怕只有1%的人脑子有问题，这绝对数量也够吓人的
……
今天的行情很有意思，一看指数像是大牛市，8个红了6个，尤其是上半身哼哧哼哧的涨，但我小声说一句，今天中位数跌了0.23%，你们别不信，今天红票2389，绿票2688，差了300个。
之前大家都能关注到ai虹吸传统行业，其实今年行情还有另一条线，就是权重股虹吸小市值股，指数内虹吸指数外。
今年微盘股累计下跌9.3%，中证2000上涨6.6%，中证1000上涨13.2%，中证500上涨18%，创业板指上涨31%，宽基指数从脚部往上越涨越好，就能看出来以小为美的市场风格今年完全被逆转了。另外在中证指数外还有1000多只小票，今年大都表现惨淡，这也是今年中位数一直跌的原因。
说回今天的行情，有一个巨大变化，医药医疗逆袭了，中证医药+6.4%，中证医疗+5.1%。这让我想起了小时候看过的一个笑话，领导问你们每晚嘿咻的有谁呀，光模块、存储、芯片站了起来；领导问你们每星期嘿咻一次的有谁呀，机器人、有色站了起来；领导问你们每个月嘿咻一次的有谁呀，煤炭、电力、银行站了起来；领导问你们每年嘿咻一次的有谁呀，医药站了起来。
领导又问，你们谁觉得自己最爽，医药又站起来，领导纳闷你爽个der啊？医药嘿嘿一笑，我就是今天要嘿咻！
医药医疗今天暴涨的主流解释是557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，说是医保+商保双目录谈判进入实质性阶段。就这么个事你们觉得能涨五六个点？我不信，很明显是射箭画靶，我觉得和上星期的券商一样，都是“今天要嘿咻”。
但确实最近能感觉到那些挖坑的超跌板块，轮流反弹，这可能是高低切的前置信号，别激动，再往下观察几天。至少在今天科创板块依旧+4.6%领涨，超过一年的风格惯性没那么容易逆转。
……
1、欧洲迎来史无前例的热潮，导致欧洲人抢购中国空调，美的今天说免安装分体式空调售罄了。机构估算今年空调销售可能多60-70亿，这个数如果是一家小公司的话算是发横财了，但美的本身体量很大，去年营收4500多亿，对增长贡献可能就是1.5-2%，对股价的实质影响不是很大。
2、韩国政府要投资800万亿押注半导体产业，另外三星今天也宣布要投资2655万亿韩元到ai和算力。韩元和人民币的汇率是225:1左右，上面两个数字除完后是3.55万亿人民币和11.8万亿人民币，加起来15万亿，堪称天文数字。
不过要注意这是15年的长期规划，摊到每一年差不多就是1万亿人民币，那也还是很多钱，韩国这一波是发大财了，他们要利用这个机会加大投资，加固产业优势地位。
3、伊朗命令船只通过霍尔木兹海峡需与革命卫队协调，进入波斯湾走的航线位于霍尔木兹岛以南，而驶离波斯湾要走拉腊克岛以南航道。我在地图里红箭头标的就是拉腊克岛，革命卫队在上面有一整套部署，方便监控来往船只。如果不听指挥试图绕开航行就会被伊朗无人机攻击。
4、媒体报道宁德时代见下窝矿已经获批安全生产许可证，这进度很快啊，那不用等四季度感觉不久后就能复产了。这个矿的停停走走已经成为影响锂价的重要因素了。
5、东鹏特饮前几天被恶意造谣，有人利用ai技术拼接，做出一个创始人林木勤说自己不喝东鹏特饮的假视频，被广泛传播，对股价造成了恶劣影响。公司报警后警方介入，已经把始作俑者，39岁的自媒体从业者罗某某刑事拘留了。
恶意造谣上市公司肯定是违法的，尤其是消费行业低迷，股价惨淡，东鹏特饮已经跌了半年，股价腰斩，你这时候还去造谣正好拿你开刀了。有意思的是东鹏特饮今天股价涨停了，里面的股民扬眉吐气了一把。
今天就这些吧，提醒一下今晚1点日本对巴西，淘汰赛里最有看点的一轮对决。目前链上赌场开出的赔率里日本是下狗，90分钟内巴西赢的概率56%，平局26%，日本赢的概率19%。一个亚洲球队在淘汰赛对阵巴西能有19%的资金看好，很有趣。
2026-06-28 22:21:00
原创 moomoocat 2026-06-28 22:21 新加坡
昨晚我说自己希望儿子以后早谈恋爱早结婚生子，结果后台一堆人问我为什么，还有人说我老登味十足。
？？？？？
给我问懵了，父母希望孩子早点结婚成家也需要问为什么？这难道不是人之常情？是不是有太多小朋友关注我的公众号了，你猫叔叔就是传统家庭观的人，希望两个儿子能正经找对象，结婚成家，和老婆孩子安安稳稳过日子。
同性恋、单身、丁克都是人生选项，每个人都有自由选择的权利，但我从来不觉得这些选项很酷，我希望我的孩子能够像我一样组建家庭承担责任，如果他们做不到就别找我要钱，靠自己的能力去过自己想要的生活。
现在的年轻人普遍自我意识觉醒，在人生选择上更注重自身利益兑现，我觉得这没毛病，但别因此沾沾自喜，甚至还产生优越感了。如果这个社会每个人都专注于自我，不愿做一些牺牲去承担责任，秩序只会崩坏到每个人都好不了。
保守派价值观无论在哪一个时代都是社会稳定的基石，请理解这句话的分量。
……
这个周末没发生什么大事，就是美伊那边又小范围打起来了。
起因是伊朗无人机攻击商船，原因是商船走了国际通用航道，没听伊朗指挥，伊朗觉得自己有管辖权，就对不听话的商船施以惩罚。美军指责伊朗干扰航行自由，打击了伊朗的军事目标，伊朗报复反击，但双方都没有进一步让事态升级的计划。
我觉得本质上还是霍尔木兹海峡控制权没达成共识，让不让伊朗无差别收过路费，这事在之前的备忘录里是被圆滑回避掉的。我个人支持伊朗收这个钱，因为我是个务实主义者，伊朗已经证明他们有能力持续破坏航道，并且美国没办法终结伊朗搞破坏的能力，那尊重客观现实这钱就该他们收。
现在美国没彻底放下面子，所以还在纠结拉锯，后面我觉得迟早会想开的。但伊朗过路费不是白收的，在天然航道设卡收费，本质上是海盗行为，这种钱收多了只会让朋友变少，敌人变多，等到下一次美国以色列打过来会获得更多明里暗里的支持。
总体上这事影响不大，周末还在链上交易的资产价格波动不大，金价也没跌，所以只是一个无关大局的小插曲。
……
1、周五行情影响最大的事件是苹果涨价，多系列产品普涨15-20%，这件事的根源是ai基建需求太大，产能无法满足，只能把原先服务人类的部分产能调拨过去支持ai基建。说白了就是硅基和碳基开始抢资源了。
听起来这事利好ai，但产业资本有另一层顾虑，既然芯片、存储都逼的苹果涨价了，那反过来也会推高ai建设和ai使用的成本，最终影响ai发展的叙事。
2、《纽约时报》报道openai因为数据不佳推迟上市计划，原定于4季度，现在改为明年中旬。openai前期与机构沟通的结果是获得7500-8500亿美元的区间报价，而创始人奥特曼坚持应该有1万亿美元的估值，不愿打折。
受这个消息影响，日本软银暴跌12%，因为软银是openai最大的股东之一。等到明年中旬的话openai的经营数据可能会好一些，但是ai牛市能不能持续到明年中旬这事难讲。资本市场有句谚语，明日金不如到手铜。
3、昨天有读者说章建平割肉江淮汽车了，说的是他老婆方文艳的账户在6月10日至6月23日减持了923.5万股，持股从3588万股下降至2665万股。
江淮汽车之前因为抱上了华为的大腿，股价有过一波大涨，章建平2024年就已经建仓，并在年底翻倍后大幅减仓兑现利润。2026年2月上市公司在高位（49.88元）定增过一批股票，包括章建平和葛卫东都认购了，章建平持股的3500万股里有2000万股就是定增来的，要锁仓至8月份，另外1500万股是二级市场买的，随时可以卖，于是最近卖了923万股。
你要算总账的话章建平在江淮汽车里还是赚的，但确实在最近几个月的杀跌中吐出去不少盈利，汽车整车板块最近疯狂杀跌，人心散了，谁来都不好使。
4、媒体报道养猪行业近期已设置新的生猪产能调减指标，且有企业表示淘汰时限有所前置。这是周五养殖板块逆势上涨的原因，但类似的消息过去四五年人都听麻了，说到底养猪是一个纯市场化的行业，行政命令或者行业自律能起到的作用很有限，用一个词真实描述就是【各怀鬼胎】。
5、多家机构上调了美光科技的目标价，14家机构的目标价均值是1574美元，最高的看到2000美元，该股周五收盘价是1132美元。基本上都认为还有一定的上行空间。
6、美团CFO说美团计划进行回购。我年初的时候说美团60元附近会认真考虑一下，最近我确实有在认真考虑，回头分析后和你们分享我的看法。
今晚就这些吧，昨晚世界杯小组赛结束，韩国和伊朗都被淘汰，至此亚洲9个队伍只有2个晋级，澳大利亚我心里面觉得不算，真正能打的只有日本，靠实力晋级，不需要看人脸色。
还有让我很感慨的是非洲10只队伍参赛，9只晋级，只淘汰了突尼斯（被日本4:0）。所以这次小组赛的主旋律，就是非洲对亚洲的辗压级大胜，多场生死战中非洲队都赢了亚洲队。
我觉得现代足球欧洲南美第一梯队，中北美和非洲第二梯队，亚洲除了日本外都在第三梯队，每个梯次等级森严，很难以下克上。中国就算下届侥幸杀进世界杯，也是小组里任人蹂躏的鱼腩。
没啥了，发射。
2026-06-27 22:29:00
原创 moomoocat 2026-06-27 22:29 中国香港
周五比亚迪破位下跌，作为总市值破万亿的超级明星股，持仓比亚迪的股民数量极多，后台充斥着大量焦虑留言，都是问我咋看的。我通常不点评个股，但我6月10日还真提过一嘴比亚迪，其实当时说的是小米和汽车行业的困境，我直说了不看好，要小心补跌。
这一波赛力斯高位回撤66%，小米回撤65%，小鹏回撤59%，理想回撤75%，零跑回撤56%，广汽回撤75%，上汽回撤53%，汽车整车指数2026年下跌29%，几乎是杀的最狠的几个行业之一，你这样对比起来看的话比亚迪今年跌20%，里面抱团资金能熬到6月底再崩已经是狠顽强了。
其实上半年就已经预警过好几次了，汽车行业面临日渐明显的产能过剩，今年补贴退潮，国内市场萎靡，全靠出口增长来勉强消化产能。但接下来的情况不容乐观，一个是欧洲一直在搞小动作贸易保护，汽车就是被针对的对象；另一个国产汽车的产能还在爬坡，前几年投资的陆续落地，不好卖的同时产量还在增加，后续销售压力还会增加。
比亚迪比其他车厂好的一点是他们的电池是自产的，这很大程度缓解了成本压力，其他电动车厂利润都被极限压榨。有个数据你们了解一下：电池的毛利润率在23-25%左右，净利润率17-18%；整车厂的毛利润率16-18%，净利润只有可怜的5%左右。
现在车企不堪重负，考虑采用国轩、欣旺达、中航等二线电池品牌来替代宁德时代，曾毓群6月上旬接受《财经》采访就不点名抨击车企使用低价质次的电池，可靠性只有宁德时代的60-70%，靠低价抢生意。
很明显，电动车内卷的残酷性已经开始向上游传导了。
还有很多读者留言担心宁德时代会不会也被车市冲击？会的，今年已经有影响了，国内低端产品价格逐年下跌，毛利率被压缩。但宁德时代业务线比较均衡，他们在海外市占率近40%，全球第一，可以避开国内市场的漩涡。另外这几年储能市场增速很快，消化了大量产能。所以宁德时代没被征兵办拉去给ai当血包，凑合能维持住上升趋势。
所以简单总结一下观点就是避开整车厂，起码观望到年底，悲观的话产业低谷可能有1-2年，谨慎抄底。电池的情况要好一些，未来靠储能市场分担消化。
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世界杯小组赛临近尾声，只差今晚最后一轮。
亚洲的队伍高开低走，目前只有日本提前晋级，但是淘汰赛对手是巴西，签运确实差，但既然喊出目标是夺冠，那就应该有击败巴西的勇气。两队去年底踢过一场友谊赛，日本3:2逆转了巴西，也是历史首胜，但友谊赛和世界杯淘汰赛不是一回事。这场比赛我要看直播。
另一个大概率晋级的亚洲队是伊朗，他们小组赛连平3场，积三分，目前在12个小组第三里排第6，前8名晋级，概率起码有8成，晋级后的对手是比利时，估计也就到这了。
最滑稽的是韩国，本来他们觉得自己9成概率晋级，但德国意外的输给了厄瓜多尔，导致韩国在12个小组第三里排第8，晋级概率只有不到15%，除非今晚出现奇迹，不然基本凉了。韩国网友现在吐槽被德国做局了，怪他们没有正常虐菜，放水了。
哦对了，网红的佛得角小组赛连续3场平局，也晋级了淘汰赛，他们对阵梅西的阿根廷。40岁门将沃齐尼亚最新社媒平台粉丝量已经增至1700万，只要佛得角能把阿根廷拖进点球大战，沃齐尼亚扑出梅西点球获胜晋级，能涨到5000万，我说的。
……
上周有读者问我们家给孩子都报了啥课，我们没报文化补习，从小学一年级坚持到现在的只有街舞课。学的是hiphop舞种，平时一周两节课，寒假暑假回老家，不上课。5年下来学费大概花了20多万，这个主要是北京这边房租贵，如果是三四线城市肯定要便宜很多，但三四线城市的舞蹈老师水平没北京这边的好。
之前有读者说学街舞没啥出路，确实，没打算靠这个吃饭，但其实那么多孩子学弹钢琴，学拉小提琴，最后长大靠这个谋生的也不多。我觉得学街舞的孩子普遍比较时尚、阳光、自信，有审美，这就是我希望我儿子具备的特质，另外多少也能锻炼锻炼身体，跳舞需要磨练对身体的控制，他现在全身都有些肌肉。
放一段最新练习视频，点击可以放大全屏看，已经跳的有点样子了。现在还是个小孩，等过几年长到186cm，再跳起来效果会更好。我希望他以后能早点谈恋爱结婚。
2026-06-26 22:28:00
原创 moomoocat 2026-06-26 22:28 新加坡
今天跌爽了，日成交3.55万亿，8个宽基全部扑街，老登小登一起吃土，中位数暴击2.84%。我之前说今年a股已经是事实上的慢熊市，很多读者颇有异议，你不能只盯着ai板块看，上半年还没过完，70%股票下跌，累计中位数下跌近15%，这个跌幅已经是标准小熊市。
昨晚苹果因为芯片和内存涨价，被迫全线产品涨价15-20%，这导致苹果股价大跌6%，今天传递到下游果链也跟着暴跌。电子产品涨价肯定会压缩部分需求，手机不换了，ipad再用两年，硅基生命和碳基生命抢夺资源这一刻具像化了。
ai的发展需要芯片，需要内存，产能不够用，只好把原先给人类做电子产品的资源挪过去用，没办法，ai那边能出更高的价格。
写到一半，突闻惊雷，北京这边出了个大事，东三环那旮地界，匪夷所思。
上网搜了一圈，国内媒体都视而不见，那就是不能公开讨论，他们不说我自然也不能说。但这事和a股的低空经济概念有关，很大的利空，周一少不了要挨顿毒打。
顺带一说我从来就不觉得低空经济有什么前途，正常人都不能接受自己头上有东西飞来飞去，更别说社会上还有很多更尊贵的人和更尊贵的机构，很难为了那点经济增量就开放低空空域。炒炒概念就得了，别自己骗自己。
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写回今天的行情，早上9点开盘前韩国股市拉了，海力士和三星上来就跳水，所以今天ai也不灵了，跟着大幅回撤。可能和openai宣布推迟上市有关，这家龙头公司关键数据增长低于预期，被anthropic和gemini前后夹击的非常难受。
他们原先计划4季度上市，但根据《纽约时报》最新报道可能推迟至2027年中旬。创始人奥特曼坚持要按照1万亿美元的总估值IPO，但是机构普遍只愿意给出7500-8500亿的估值，所以可能需要等公司再发展半年时间来改善财务数据。
这个消息带崩了软银的股价，日内大跌13%，随后也冲击到了整个ai板块，大家觉得ai大厂的资本扩张可能会放缓，采购算力和内存的增量预期下降。
这已经不是市场第一次对openai上市表达担忧，前段时间也有过类似的情况，他们这几个月的数据都不理想，IPO预期一拖再拖，处境不妙。这不会影响到短期内（2026-2027）的订单需求，这些都已经大额预付，但会对中远期的订单需求产生影响。
因为如果像openai这样的头部明星公司在运营数据上达不到预期的话，整个行业的投入都会变得谨慎，关于2028年后产能过剩，价格下跌的鬼故事就会传导过来，这会让目前高位的ai交易变得更有分歧。
虽然写了那么多，但我个人并不认为ai行情会在这个位置结束，从k线趋势，上市公司业绩，行业周期等多维度判断都还有空间，上升通道里因为利空洗盘是很常见的事，ai叙事终结需要更确定的负面信号，只靠目前这点鬼故事只能吓得火车外那些”挂票“跳车，车里面的人各个赚的脑满肠肥，他们有更好的扛压能力。
……
最后分享点好玩的日常。
家里的阿弟随着年龄增长，凸显出了一个让我觉得滑稽的属性，就是他小小年纪是个财迷。
说几件日常。他有很多玩具车，我问他最喜欢哪一辆，脱口而出喜欢出租车，因为出租车是唯一能挣钱的车；他在马路上看到劳斯莱斯会哇哇哇惊叹，让妈妈开过去离对方近一点，然后趴在窗户上近距离观赏，顺便“吸有钱人的欧气”；他每天自己花纸钱，然后想把这些纸钱卖给小伙伴换真钱，可太刑了
前几天老婆给阿弟买了儿童手表，顺便开通了支付宝账号，于是乎阿弟最近这些天最热衷的事情就是卖各种奇怪的东西给我。一开始一天要割我五六次韭菜，我不胜其扰，就和他说每天只能挣1元，他只能卖我一次。
以前他很少来我书房互动，现在我要是出门办事，他会不停念叨问爸爸怎么还不回来，就是惦记着每天那一次交易。以前他很少主动亲我，现在我为每次交易附加条件就是亲爸爸一下，于是乎这一个月比过去5年亲我次数还多。
我和老婆说得私下教育孩子，别以后为了挣钱啥都愿意做
前天他为了挣2块钱劳务费，还去刷了我的马桶，刷的还倍认真，我真服了，我不懂为什么他那么喜欢挣钱，明明家里也没缺着他啥，平时孩子的吃穿都是妈妈买的，难道这玩意真是天生的？
哥哥11岁了都对钱没什么概念，弟弟怎么完全是另一个极端...就挺好玩的
2026-06-25 22:22:00
原创 moomoocat 2026-06-25 22:22 新加坡
昨晚文章讨论了上市公司回购的话题，后台有好多留言吐槽五粮液，我去看了下怎么个事，原来公司四月底财务暴雷，同时发布了一个80-100亿的回购计划，这就是我常说的“赎罪性质”回购。结果2个月过去了，公司只发了一次回购公告，累计回购金额1亿。
与之形成对应的是过去2个月五粮液股价下跌23%，可能是有很多股东生气自己当炮灰了，公司并没有积极护盘。这事吧作为股东确实会生气，但当初回购计划就明说了执行期限是12个月，所以前面两个月买不买，买多少都是可以自由裁决的。
但作为上市公司在回购层面过于投机给人观感也不好，万科当年也是这么鸡贼，结果差点被宝能偷家。如果让我操作的话，就把钱12等分，每个月买一份，公开透明，给市场一个确定性。
上市公司回购的时候便宜的每一块钱，都是绝望股东割下来的肉，这钱挣的有意思吗？有责任感的上市公司不应如此算计自己的股东。
……
今天文章从昨晚美光科技的财报说起。美光是存储行业三巨头之一，除了sk海力士和三星就属他们了，也是这一波存储爆牛的超级明星股。
营收414亿美元，同比+346%、环比+74%，比市场一致预期高出16%；
净利润282亿美元，去年同期只有19亿，暴增14倍；
毛利率84.9%，去年同期只有39%，而且还在涨，指引里说下个季度86%；
不得不说这业绩确实爆炸，HBM（AI高带宽内存）2026全年产能已全部签约售罄，市场上完全供不应求，扩产周期长达18–24个月，公司判断供需紧缺至少持续到2027年底，一直要到2028年供给才小幅缓解；
这个时间线和机构的判断差不多，存储行业至少还有一年半以上的暴利周期，2028年后也只是逐步小幅缓解。
可能有读者看到这会想，那会不会ai应用端不挣钱，商业化不及预期，几大客户集体砍单呢？
我之前也有过类似的疑惑，后来了解了下像美光、三星、海力士他们现在签的都是3-5年长期协议订单，照付不误的那种，有保底采购量。而且现在大厂普遍认为底层搭建算力是对ai时代的基建，就算应用端暂时不挣钱，也要在算力生态链上占坑卡位，所以太远的不提，1-2年内存储超高景气周期是确定性的。
这个财报是昨晚美股收盘后发出的，直接刺激盘后股价上涨17%，要知道美光科技本身市值就很大了，1.18万亿美元，这一把直接涨了2000亿美元上去，相当于一个中芯国际，或者两个长江电力。
受其影响，今天sk海力士大涨13%，三星电子上涨5.3%。
……
今天a股行情剧本从美光科技财报披露的那一刻就已经选好了，ai说今天饿了，要吃，然后老登们集体躺平当血包，也就这样了。除了产业新旧分界线外，最近a股行情还有血液向上半身流动的趋势，已经连续一个多月了，脚底冰凉。
小市值股本身流动性就不好，根本经不起ai的抽血，每天两三个点的跌，已经从年内的领跑板块变为垫底板块。大概是量化发现这一块也不灵了，集体调整策略抱团ai。
今天a股的市场中位数-1.9%，年内累计的话大概是-13.6%左右，依然是1/3个股上涨，2/3个股下跌的局面，市场在逼着场内每一个人站队。
其实我最近写夜报也觉得挺没劲的，来来回回就这点事，反反复复的上演，我念叨多了吧有些读者还以为我催着他们去追涨ai，我没这意思，我自己也没重仓ai，我重仓中证500指数就是因为厌倦了a股不停切换的风格，讨厌再去做风格站队的选择题。
我就一个建议，输不起的局别玩。有些人年初追高5500的黄金，现在回撤30%扛不住了，我发现胆子越大的人越容易输不起。
……
1、苹果上调mac、ipad和家居设备的价格，原因是内存芯片和存储器涨价带来的成本压力。我看了一下涨价表，普遍涨了15-18%。苹果说之前已经扛下了部分涨价压力，但现在扛不住了，只能向消费者传导。未来几年中低端的电子消费品市场也会显著萎缩，它们是对器件涨价最敏感的客群，一些便宜手机可以三年四年甚至五年不换。
2、美光科技开盘后股价回落，已经从+19%撤到+9%了，这也导致ai板块集体回调，这个要明天早上醒来看，最好配合9点钟前后的韩国股市才能判断当天剧本风格。
3、美国5月个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨4.1%，高于4月的3.8%，剔除食品和能源价格后，5月核心PCE价格指数同比上涨3.4%。左边这一句你没看懂也不要紧，只要知道一个结论，就是美元加息的预期又提前了，现在机构认为美联储有可能9月份就会认真考虑相关选项。
今晚就这些吧，我今天看到互联网上很大声浪的讨伐韩红，不理解，就因为她说了一句北京观众走个面儿，支持一下电影票房，就被上升到道德绑架。说话要看具体语境，也要看说的人，当时是首映礼面对看首映的观众，很多都是亲友关系户，说这种显亲热的话没什么不合适的。
韩红一直都是重情义，热心肠的人，从艺多年有作品，没负面，另外她还坚持做公益有20多年了，结果在网友那里屁面没有，还要被反过来网暴，我旁观的都觉得寒碜，我真心希望这件事不要影响到她对社会价值的判断。
没啥了，发射。
2026-06-24 22:19:00
moomoocat 2026-06-24 22:19 新加坡
今天行情从8点半韩联社的一条爆炸信息说起，韩国三星计划回购90万亿韩元股票，援引自内部人士，称三星公司即将公开更多细节。消息一经发出直接引爆三星股价，暴涨10%，然后市场又彻底倒向了ai风格。
人民币和韩元的最新汇率是1:226，90万亿韩币换算过来大概是4000亿人民币，老实说我第一时间看到这个数字以为算错了，在计算机上来来回回按了好几遍，确认自己没有数错零，然后忍不住粗口骂人。
韩国人疯了吧，发了横财日子都不过了吗。去搜了下更多细节，原来这4000亿是有说法的，前段时间三星员工不是闹罢工吗，最后签的协议是每年拿出10.5%的利润发奖金。这10.5%的奖金不发现金，发公司股票，然后公司现在没有那么多股票可以发，需要从二级市场上买，对的，就是现在说的这笔回购。
三星今年预期能赚1.1万-1.3万亿（单位我换算成人民币了），那回购10.5%的股票就是1200亿左右，因为最后谈判的劳资协议签了10年，2026-2035年，三星公司可能即将宣布未来3年的回购计划，加起来就接近4000亿了。
补充一句，员工们分到股票后不能立刻变现，他们只能先卖1/3，一年后卖1/3，两年后再卖1/3。
听我说完是不是觉得合理了，但三年4000亿这个数字依然太夸张了，因为我们整个a股一年也就回购1400亿左右，三星一家公司的回购就相当于整个a股。
昨天还有人在评论里吐槽，说股市看美国人脸色也就罢了，现在凭什么还要看韩国人脸色。
凭什么？当然是凭实力。我说个数字你们感受一下，截至2025年底，创业板和科创板加起来2005家上市公司，一年赚3185亿，乘以4倍才相当于三星电子或者sk海力士，其中一家公司今年的利润。
韩国人这一波已经是ai产业里的核心玩家，所以每天早上开盘前先看看他们那边的行情（早1小时开盘），会直接影响当日全球ai走势。
……
扩展阅读一下，a股去年利润5.4万亿，里面有2.85万亿是金融（银保券），占比53%；有1.1万亿是能源电力，占比20%；这两块加起来几乎占了a股3/4的利润。
把这两块扣掉，剩下的所有行业加起来利润1.45万亿，只比三星稍微多一点。
有人可能会问什么非要把这两个行业扣掉？因为这两个行业都是持牌专营或者授权专营，基本都是国企主导，每年a股现金分红的主力也是这两个行业，国资股东分到红利后钱就离场了，你几乎查不到红利复投的信息。
所以你经常会看到一类数据统计，就是a股每年现金分红数额很高，去年是2.6万亿，但这2.6万亿大部分都离场了，并没有循环补充a股的流动性。而流回二级市场的回购规模只有1400亿，差了几十倍。
我们一直吐槽a股流出的多，流入的少，重分红轻回购就是核心原因。我一直说a股想要向美股靠拢，就应当大幅增强回购，美股去年回购规模是a股的56倍，像苹果、英伟达、谷歌这些股票最大的买家，是公司自己。
……
今天a股的行情倒是没太多可说的，现在只有两类剧本：
1、AI继续涨，全市场虹吸，传统行业大小便失禁，拉裤裆里。
2、AI回调，资金出逃回补传统行业，普遍反弹回血。
毫无疑问今天演的是一号剧本，细分一下根据拉垮程度可以分为小拉，中拉，大拉，今天中位数-1.97%，算中拉吧。现在传统行业已经没什么自主行情了，每天早上开盘就是看AI脸色，AI今天说想吃，老登们集体躺好当血包，AI今天说不吃，拉了，那拉出来的喂给老登们吃，回口小血。
其实除了传统行业外，小市值股票也被抽血抽得要昏古七了，今天微盘股指数-4%，年内已经从最高的+15%跌到-5%了，过去1个月时间回撤了20%。
微盘股指数原本是过去一年半表现最好的板块，一直受量化追捧，现在也不行了，也被征兵办拉去给ai当血包。可怜这个板块都是细胳膊细腿的，没抽几天就已经半死不活了。
最近一个月总会收到读者留言问我这行情合理吗？我算哪个葱，我说了又不算，我只能说胳膊拧不过大腿，趋势太强要么加入，要么避开，反正不能犯傻怼到前面去。我买中证500也算是坐到了顺风车，是获利群体，所以我不反感ai行情。哪怕是抛开仓位立场，我个人判断ai风格会持续到年底，给产业资本退出变现的窗口。
……
今晚布油继续下跌，最新已经跌到73美元了，这是美伊开战以来的最低价格。今天银价也大跌4%，已经跌破60美元了，要知道年初高峰的时候有120美元，腰斩了。黄金刚才也跌破4000美元，不过最新给勉强拉回来了。这些都指向美元加息的提前定价，不管我信不信，反正资本市场信了。
最后恭喜下C罗昨晚对乌兹别克斯坦进了两个，这场表现还是很好的，不容易，顶着这么巨大的压力，我都难以想象万一这场又拉了会被喷成啥样，你罗哥球迷抑郁的都快退网了。希望这一场扳回来后找到感觉，剩下的比赛越打越顺。都说美加墨是诸神的黄昏，希望那些高龄的球星都能有个体面的收尾。
今晚就这些，发射。
