2025-05-09 21:56:00
moomoocat 2025-05-09 21:56 北京
周末了随便聊聊吧。
先顺着昨晚的说，印度股市的表现是很好的，单看k线的话2000年之后的走势不输纳斯达克。
有人说那还得计算卢比贬值的部分。确实，印度长年贸易逆差，卢比是比较弱的，但贬值幅度不算很大，平均每年3.8-4%，你把这25年贬值的部分扣掉，股市的回报率依然是很高的，指数涨了16倍呢。
我没去过印度，但出于好奇研究过印度的经济数据，大差不差能勾勒出一个大致框架。
印度的人均gdp目前在2800美元左右，约等于中国2007年的水平，但实际上印度的发展水平要比2007年的中国要弱一些，这和两国的gdp构成有关。
中国制造业占gdp的比重一直在30%左右，而印度只有11-15%，印度gdp里大头是服务业，占比一直在60%以上，因为印度的母语是英语，人又多又便宜，再加上政府的政策也相对开放，导致欧美转移了大量服务业到印度。
客服、软件开发、医疗、保险、金融、教培、电商、酒旅……发展的都挺好的，这算是带英爸爸殖民时期留下的遗产，三哥好赖也靠它吃上饭了。
但是跳过制造业，直接发展服务业会有副作用，就业资源呈杠铃形状，两头粗，中间细，贫富差距分化比咱们更严重。制造业是中产阶级的温床，中国因为发达的制造业培养了4亿规模的中产家庭，而印度只有6000万-1亿。
网上有个说法是印度落后了中国20年，还是比较准确的，真实的印度大概就是2003-2004年中国的水平。今年印度的名义gdp有很大机会超越日本，然后在2028-2029年超越德国成为世界第三，我查了一下中国达到世界第三的时间是2007年，节奏挺一致的不是么。
至于印度的股市确实涨的好，目前总市值全球第四，无论是看市盈率还是巴菲特指数（市值/gdp）都有一定程度的泡沫，但还没有大到无法接受的程度，回调20%就是合理水平。
哦对了，印度股市有资本利得税你敢信？短期20%，长期12.5%，敢收这种税说明印度散户真能挣到钱。
相比之下东大的a股没有资本利得税，分红税也可以减免，另外这几年还进行了多轮的减税降费，交易所和公募基金都主动让利，各项服务没得说，除了不会涨没别的缺点。但你换个角度想，之所以a股的服务这么好，是不是因为你投资a股的同时就已经在承担某种义务了
……
还有读者看到我昨晚说俄罗斯的空军很菜，有些怀疑真实性。
其实你只要想到这场战争打了三年，打成一个壕沟一个壕沟去拼的地面焦灼战，就知道俄罗斯的空军肯定没派上大用。
俄罗斯的gdp连广东省都不如，全靠卖能源赚钱，制造业早就空心化了，军备武器吃苏联老本，已经落后于时代。他们的飞机没有精确制导武器，都要靠飞机低空突袭投弹，飞的低当然很容易被打了。另外毛子飞机没有先进的电子对抗设备，无法有效干扰乌军防控系统的锁定。
你们别看毛子飞机特技表演翻跟头、落叶飘，你再灵活能有导弹灵活，目标锁上了一发毒刺都很难躲。
乌克兰这边有大量欧美援助的移动式防空武器，而且北约实时监控俄军飞机、导弹的动向，大毛的飞机刚起飞，二毛的防空导弹车就开出来预瞄了，一打一个不吱声。
第一年俄罗斯的战机还挺活跃的，后来吃了不少亏就消停了，主为主打地面推进，磨巷战磨壕沟战。
三年俄乌打下来，国内军迷基本上对苏制武器祛魅了，一个没有制造业的国家是不可能发展出强大军工的。反倒是咱们的国产武器，有可能被全面低估了。
……
昨晚我睡的很晚，因为区块链市场差不多折腾到天亮，涨到头晕目眩。我因为借了不少资产做lp挖矿，这些资产全面暴涨，抵押品警报此起彼伏，我要不停的调仓，不停的跨链搬砖，不停的补充抵押品。
好几次都是刚刚弄完，它又拉涨一轮，就又要去重复操作。
不知不觉折腾到了天亮才暂时消停下来，我妈都起来给孩子们准备早餐了，我把手机给她，叫她盯住几个token，万一涨幅超过xx价格就把我叫醒，然后去卧室倒头就睡。
一闭眼，一睁眼，到下午了，正巧碰上新一轮大涨，嘴里叼了块蛋糕又风风火火去链上搬砖捡漏了。
这一波暴涨主要是ETH系发动的，ETH本身24小时涨了接近25%，昨天刚进行过Prctra升级，但升级内容对于我这种理财的矿工而言没太大吸引力，没想到市场反应这么激烈。
我觉得我在区块链的投资很像美股里的巴菲特，不炒币不玩合约也不投机，所以不在意币价的波动，更关注日常的矿产收入，关注现金流，每天被动收入够我养家糊口了。
……
最后提一嘴昨晚讲的那个山东墨龙，a股摘帽涨停，港股没有涨停限制直接涨200%，结果大股东们一口气卖了13%的股份，卖舒服了。周三股价最高冲到7块多，现在只剩2块7了。这倒是一个案例，说明了涨跌停板可以在一定程度上抑制投机，不然就a股散户那好赌的性子亏钱速度会更快。
股市里的财富不会消失，它只是在不停的发生转移。
差不多了，今晚舅酱。
2025-05-08 22:20:00
moomoocat 2025-05-08 22:20 北京
这两天互联网上印巴话题热度急升，这两个都是中国的邻国，巴基斯坦号称巴铁，和咱们的关系走的亲近些，印度和中国的关系比较复杂，有合作也有对抗，另外还是制造业上的潜在竞争对手，网民对他们的总体印象不佳。
所以当新闻传来巴基斯坦用中国武器打掉了印度从法国、俄罗斯买来的飞机时，国内网民的情绪一下子就被点燃了，这有点像修仙爽文里的情节，我给了小弟一件法宝，结果小弟用法宝痛揍了那个我早就看不顺眼的瘪三，快乐加倍
不过现实中巴基斯坦和印度无论是军力还是综合实力，都有较大差距。印度的gdp是巴基斯坦的11倍，人口14.3亿对2.4亿，外汇储备印度比巴基斯坦多了45倍。两国军费差了8倍，军队规模印度多了2倍，坦克和飞机数量都多了60%。
如果两国发生常规全面战争，没有外力介入的情况下，巴基斯坦大概率是经不起打的。但印巴两国都有核武器，两边加起来有300多个核弹头，所以双方对战争升级都有些投鼠忌器，印度这次吃了亏也没有大肆动员宣传，看来是打算大事化了。
但另一边印度从5月份就开始实施断水行动，关闭了水坝闸门，导致杰纳布河下游几近干涸，这样耗下去巴基斯坦的粮食和纺织业都会受到冲击，损失巨大。
后续要看印度会不会采取报复，无论他们打成什么样，对国内军工板块都是一个很好的炒作题材。继昨天跳涨3.3%后，今天中证军工指数再度上涨2.2%收光头阳线，铁子每打下来一架飞机，a股的市值就能涨10架飞机上去。
第一次，境外打仗对a股还是利好。
哦对了，有个事顺带提一下，巴基斯坦股市今天大跌7.65%，盘中一度触发熔断，看起来是资金避险出逃，但这个关注的人不多，毕竟巴基斯坦的股市规模太小了，总市值就3000多亿人民币，和印度差了近百倍。
……
今天a股缩量了，1.29万亿，但中位数+0.75%还不错，底下缺口好几个但走势依然强劲。不知道是不是受了印巴局势的影响，制造业板块全面上涨：
轨道交通+2.7%、通信+2.7%、通用设备+2.4%、光伏+2.2%、电机+2.1%、元件+2.1%、白电+2.1%、环保设备+2%、电网+1.8%，当然表现最好的肯定是军工，成飞板块涨了7%。
一个国家的军事工业肯定是以强大的民用制造业为基础的，所以像中国这样制造业第一的国家，不用张牙舞爪别人也不可能小瞧我们的军事能力。我们现在的问题是产能过于旺盛，不太好找市场去消化，但如果世界局势进一步发生动荡，战争将成为消化产能的新市场。
说白了就是这个阶段的中国是不畏惧战争的，很多机会分子甚至隐隐的还有些期待。但打仗除了战争能力外，还十分讲究道义上的正当性，如果没有无可挑剔的动机是很难对长期享受和平的民众进行总动员。举例的话就是二战之前的美国，当时已经是世界制造业霸主，战争潜力巨大，但民众受孤立主义影响一直拒绝参战，直至日本发动了珍珠港偷袭，揭开封印的美国全力发动战争机器，逆转了二战局势。
说回a股，3350的位置可能是最让人没有交易欲望的，3000以下会想着挪一些钱过来博一下，3600+会想着高抛减一些仓位，3300能干嘛呢，我最近看盘都懒得看了，因为无论上涨5%还是下跌5%，我都没有操作计划，继续躺平吃贴水了。
……
1、外媒报道政府正在考虑全国范围内推广商品房现房销售制度，以重塑购房者对楼市的信心。之前允许期房销售是为了缩短开发商回款的周期，资金滚起来可以加快开发，客观上提高了地产商们的资金杠杆。但前几年楼市泡沫崩溃的时候，大量期房形成了烂尾楼。这几年中国楼市全面去杠杆，现在实行现房销售的时机已经具备。
2、美联储昨晚没有降息，依然是4.25-4.5%区间，但问题不大，因为符合市场预期。特朗普阴阳怪气的说鲍威尔是个笨蛋，在降息这件事上反应太迟钝。鲍威尔说美联储有自己的节奏，不会因为特朗普的态度影响原本的计划。鲍威尔还说关税对通胀的影响比预期的要大的多。
3、特朗普神秘兮兮的说周四上午10点宣布，和一个备受尊敬的大国达成重要的贸易协议。虽然还没正式官宣，但外媒已经泄密了，是带英。之前有人猜测日本，但日本和美国的分歧蛮大的，日本还想待价而沽。
4、比特币价格重返10万美元，这个还蛮出我意料的，我以为这一轮的周期回调开始了，没想到跌破8万后又涨回来了。如果后面到10万+我就继续卖call出货，目前我币的仓位是39%，u的仓位是61%。
5、泡泡玛特被股东减持22亿，挺能忍的，涨这么多才卖。另一个是a股的st墨龙，摘帽了，股价连续涨停。墨龙有港股，摘帽两天涨了200%，结果几个大股东趁机出货13%，一口气卖舒服了。港股那边减持不用提前公告，可以先卖再说，减持额度也没限制，这下公司都卖给股民了。
今晚舅酱。
2025-05-07 22:14:00
moomoocat 2025-05-07 22:14 北京
顺着昨晚的内容说吧，今天早上9点开的那个会确实发布了一系列的金融利好政策，主要有：
1、降低准备金0.5%，大概可以释放1万亿元流动性。但这个利好也就那么回事，这是2011年以来连续第26次降低准备金，看这个次数你们就知道它对股市起不了太大作用。
这次降完大银行准备金率是9%，中小银行是6%，其实横向和其他国家比还是偏高的。发达国家准备金率在2%左右，新兴国家在3-5%，这样一对比我们还有2-3%的操作空间。
2、下调政策利率0.1%，把逆回购利率从1.5%调到1.4%，这么做的效果是下个月的LPR下跌0.1%。
降准和降息的幅度基本都和彭博社之前的预测一致，彭博社还预测今年累计降息0.3%，累计降准1%。
3、下调公积金贷款利率0.25%，这个幅度算是比较大的，公积金的下调为之后商贷的下调留出了空间，未来中国房贷大概率是要到3%以下的。不过和我没关系了，我去年基本把房贷都提前还了，就剩一点零头做免税申报项。因为即便是下调后的房贷利率也有3.3%，市面上找不到比这个收益高且零风险的产品。
想要房价彻底着陆，很重要的一个数据就是租售比和房贷利率持平，一线城市有流动性溢价可以有一点差距，但三四五线城市租售比低于利率就会阴跌不止。那些住内地县城的读者可以自己算，每年收到的租金如果大于房贷利率，那房子就是正现金流资产，见底了。
4、吴清说要全力支持中央汇金公司发挥好类平准基金作用。所以以后咱们国家可能就不设置专门的平准基金，有剧烈波动直接就让汇金参与维稳，这可能会变成一个常态。
5、另外还增加了一些针对性的政策贷款额度用，扶持科技、消费、养老、支农之类的，和股市关系不大我懒得写了。
这一揽子政策还行吧，和我昨晚预想的差不多，但是股市在一早冲高后回落，开盘买进去的又站岗了。这也不能说利好消息没用，我觉得昨天a股一反常态的高开高走没有崩，就是因为有很多资金提前买了今天的利好，如果明天还有利好的话，今天也会继续打鸡血的，但遗憾的是明天没弹药了。
中国资本市场的信息差是严重分层的，无论什么消息都不可能严格保密，而是一层一层一层的外泄，今天发布的利好外媒前几天就“预测”出来了，国内媒体不报也不代表他们不知道。等到消息正式官宣，传递到散户那里就已经是最底层了。
散户想要避免因为信息差被割，最好的办法就是降低交易频率，长线持仓，忽略掉短期信息的波动，不占人便宜，也不会吃亏。
……
今天a股成交1.46万亿，这个量能已经接近景气及格线（1.5万亿），市场中位数+0.39%，表现最好的板块是军工，大涨接近5%。
印巴那边的冲突持续升级，今天凌晨印度越境打击了“恐怖分子据点”，造成巴基斯坦人员8死35伤2失踪，随后巴基斯坦进行了反击，据巴方宣称击落了6架印军飞机，包括3架法国阵风战斗机，1架米格29，1架苏30，还有1架苍鹭无人机。另外还俘虏了数名印度军人。
关于这次战斗的细节两边没有更多披露，坊间猜测有两种可能，1是巴基斯坦地面部署的红旗9防空导弹打下了飞机，2是歼10c飞机搭载了霹雳15空对空导弹，在视距之外击落了印度飞机。
无论哪一种情况都证明了中国武器的性能实力，所以军工板块high了，印巴真打起来订单估计chuachua的，另外就是其他国家看了中国武器这么给力，还不chuachua下单。
这里有一点要说明一下，印度的军购一直被人诟病是个组装缝合怪，他们美国买一点，俄罗斯买一点，欧洲买一点，这种缺乏实战兼容，配合战斗力差，反观巴基斯坦从地面到空中，全套东大装备，这次试探性交手直接扇了三哥一个大嘴巴子，他们国内爽坏了。
像这种消息在a股是可以公平博弈的，因为国内消息再灵通的人也得看新闻才知道发生了什么，甚至你要是会科学上网，自己在推特和油管上扒拉，还能提前10-30分钟知道，那就有信息差优势了。
……
1、中方确认同意与美方进行接触，这次双方在瑞士谈，美国的贝森特说这是一个巧合，正好美国要去和瑞士谈，中国也要去和瑞士谈，顺便中美就约了在瑞士谈一谈，这个说法不管你们信不信，反正我信了。这次谈判的前景大概是把非理性增加的关税部分给取消掉，至于彻底达成和解的可能性很低。
2、央行4月份继续增持黄金，环比多了7万盎司，大概是2.18吨。这也是连续第六个月增持。
3、沪上阿姨的暗盘涨了将近60%。
4、全国百强房企前4个月的销售额同比下滑6.7%。我每天看财经门户都是上海某某楼盘销售火爆，买家哄抢，还以为楼市过热，都要降温调控了呢
都什么年代了，还玩那一套话术，不是韭菜变聪明不好骗，而是韭菜都被套牢没钱再被骗了。
5、网传张艺兴成为茅台代言人，我看了是茅台文旅的代言人，茅台酒正常逻辑不会找艺人代言，没有那个市场动机。我要喝2000多一瓶的酒，肯定是特定社交场合的需求，绝对不会是看了某个明星做广告才去喝。
今晚舅酱。
2025-05-06 22:16:00
moomoocat 2025-05-06 22:16 北京
昨晚提到伯克希尔的a股和b股，简单补充几句，它们的关系是1股a股可以转换成1500股b股，但是b股不能转换为a股。a股的投票权是b股的10000倍，就算除去转换汇率，a股的投票权重也是b股的6.66倍。
伯克希尔的a股承诺永不拆分，所以价格涨到接近80万美元一股，不过你如果想去参加伯克希尔的股东大会，买b股也可以，1股就能登记领门票。
顺带一说谷歌也有a股和c股，价格差不多，这两的区别就是一个有投票权，一个没有，对散户来说投票权毫无价值。其实机构大户也觉得没意思，因为谷歌除了a和c外，还有一个b股，这个b股在创始人和公司少数高管手里，不流通交易，它的投票权是普通股的10倍，这样就确保能够控制谷歌公司，不用担心遭遇恶意收购。
……
今天a股迎来了5月的开门红，成交量放大至1.33万亿，中位数+2.47%，小盘股涨的更多一些，这个有补涨的性质，因为上证指数几乎已经补上了4月7日的跳空缺口，而像创业板指、中证500、中证1000、深成指都还有不小的距离，所以借着今天反弹多涨一些也正常。
除了小长假期间本币升值的利好外，今天a股的优异表现我觉得和一些消息的提前泄漏有关，比如明天早上央行和证监会将开发布会，介绍一揽子金融政策支持稳市场稳预期。
这个还是挺让人期待的，因为明确说了央行会来，和其他部门发布会主要是画饼不同，潘行长之前两次露面都是真金白银放水激励，有数字有细节有落地，所以市场里肯定有资金提前对明早的发布会下注。我猜除了降准降息外可能还有别的？不然正常发布就好了，算不上“一揽子金融政策”。
另外还有小伙伴和我说，据他听到的消息中美可能马上要谈了，这个不保真啊，市场里每天总是各种消息传来传去的，但我这个小伙伴是圈子里有影响的人，所以可以期待一下。
总之大盘把4月7日的缺口回补是正常预期，因为其他国家的股市早几天就已经补上了，a股已经算慢的了。
今天涨最好的是核聚变（+7.4%）、稀土永磁（+6.5%）、跨境支付（+5%）。合肥那边有个核聚变实验装置提前启动，市场借着风头炒一波，纯情绪噱头，你宁愿相信人类能在15年内登陆火星，也不用相信30年内落地可控核聚变。
稀土永磁自从中国对美出口管制后价格就开始飙涨，这事有较强的可持续性，不用担心中美谈判后突然放开，就两国目前这局面就算暂时达成协议，稀土永磁也不可能敞开来卖。我们能卡美国脖子的地方不多，绝对不会松手的。
今天表现最差的是银行、地产和酒店旅游，银行甚至是绿的（-0.38%），这个很好理解了，作为避险板块，一旦大盘整体行情好起来，那避险资产就会被抛售，比如长江电力今天“大跌”1%。
炒旅游的人现在都打提前量，一个月前就开始埋伏，半个月前就见顶出货了，反应迟钝的你五一之后买反而不会被挂到最上面。这是典型的中国式内卷，博弈的聪明人太多就会这样。
……
1、赵心童不出意料的问鼎世锦赛冠军，马叔的状态不佳，我看了几局好多失误，反观赵心童打的很凶，这大概就是老天爷都在帮忙。这两天国内掀起了一股台球热，不过大部分业余爱好者玩的都是中式黑8，斯诺克的门槛高，受众很小的。
你们知道为什么斯诺克难吗？首先是斯诺克的球桌比中式黑八的大了接近1倍，然后球还小了8-9%，这就导致击球进洞的难度大幅上升。另外斯诺克对击球顺序有要求，必须一红一彩，对母球的走位控制要求很高。如果你打中式黑八已经是台球厅数一数二高手的水平，去打斯诺克还勉强能看，普通业余玩家去打斯诺克，你的得分很可能还不够犯规罚的🤣
2、网传长和获准出售巴拿马港口以外的其余港口，被外交部辟谣了。如果只留下巴拿马港口不让卖，这个政治干预的意图就太明显了。巴拿马运河总通行量的1/5是中国货船。如果运河不能走，就要绕路南美洲和南极洲交界的德雷克海峡，这不是路途变远那么简单，德雷克海峡是世界上最危险的海域，风带压缩+洋流对冲+极地低温+地震频发=海况极差，不到万不得已商船都不愿航行于此。
3、香港金管局今天又卖了127亿港币来稳定汇率，最近持续有美元流入香港市场，监管部门说是因为港股需求旺盛导致。
4、财新4月的制造业pmi 50.4，服务业pmi 50.7，这两个数字都是2024年四季度以来的新低，这个信号监管部门肯定也注意到了。
5、美国3月份贸易逆差扩大至1405，创了单月历史新高。但这很可能是挤压效应，就是大家眼看着贸易战要打，就拼命提前进货，造成进口扩大。
6、今天沪上阿姨（一个奶茶品牌）在港股的ipo中签结果出炉，今年饮品赛道在香港很火，前不久的蜜雪冰城上市大涨，资金都在追捧这个板块。今天香港的饮料股再次集体大涨，连沉寂许久的农夫山泉都涨了7%。有意思的是国内的白酒始终无人问津，做年轻人生意的红红火火，做中老年人生意的凋敝凄凉。
但奶茶都高热饮品，40出头的人很难喝的下去，再过20年国内的年轻人数量腰斩，这个行业的生意也不好做吧？
今晚就酱。
2025-05-05 22:09:00
moomoocat 2025-05-05 22:09 北京
2025-05-04 22:21:00
moomoocat 2025-05-04 22:21 北京
