2026-08-07 13:38:00
也谈钱 2026-08-07 13:38 德国
这个月的主要推荐没有调整，有三个产品动态大伙可以关注下。
1、意外险小蜜蜂 6 号（优享版）
这款意外险是达尔文成人重疾险老用户的专享版本，需要投保过达尔文成人重疾险，而且目前保单还在有效期内——保障和普通版小蜜蜂 6 号基本一致，保司也相同，但免健康告知，保费大约便宜5%。
如果刚好是达尔文老用户，最近也准备买意外险，可以优先看这个版本。算是不错的老用户福利。
2、达尔文超越版 12 号放宽人工核保尺度。
这次主要利好有甲状腺、乳腺、肺结节，以及原位癌等既往异常的朋友。可以多一次尝试投保的机会。放宽的是人工核保，智能核保规则没有变化。最终能否投保还要结合病历和检查结果判断。
3、常有读者问到免健康告知的百万医疗险，最近长相安 5 号上线，正好以它为例子，聊聊我对这类产品的想法，供大伙参考。
长相安 5 号定位接近中高端医疗险：
0 免赔，2 万 / 3 万两档赔付线可选。赔付线以内赔付 60%，超过赔付线赔付 100%；
因合同约定的重大疾病就医，医院范围还可以扩展到特需部、国际部、VIP 部等，这项责任是 100% 赔付的，不受上面赔付线限制；
可以另外附加一般疾病的特需医疗责任，2 万免赔额，超过部分赔付 100%；
不保证续保。
选免健康告知医疗险，除了常规保障范围、免赔额、保证续保，还要重点看它对严重既往症、一般既往症的责任。
有严重既往症，免健康告知医疗险也能买，但通常不能赔。
严重既往疾病大致分为五类，这是长相安 5 号的范围 👇
细节上可能会放宽，比如长相安 5 号可以小额赔付高危结节——独立 90 天等待期，3 万元独立免赔额，第一保单年度赔付 30%，最高赔 1 万元。如果当年没有发生理赔，次年的赔付比例可以提高到 50%。但只要发生过理赔，后续就会回到 30%，而且不再增加——除了这项小额责任，大多数严重既往症依然是能买不能赔。
所以选免健康告知医疗险，可以先看它定义的严重既往症都有哪些。如果有得选，选自己的情况没有被归入严重既往症的产品。
一般既往症，免健康告知医疗险通常能赔，但会有限制。
一些常见且能择期手术的既往症，为了避免带病投保立刻理赔，很多保司第一年赔付会打折扣。比如长相安 5 号，痔疮、息肉、增生、囊肿、结石、结核、良性肿瘤等部分指定疾病，第一保单年度在正常计算出的赔款基础上再乘以 60%。第二年起，上述疾病的手术费用报销比例恢复正常。
一般既往症涉及的药品费用，药品、适应症和用法用量，都以 2025 年 12 月 31 日前获批上市的范围为限。也就是说，未来如果既往症出了新药，不能报销新药的相关开销。已经上市的药品，后来新批准的适应症和用法用量也不在保障范围内。这个限制容易被忽视。
严重既往症和一般既往症的条款，是我觉得免健康告知百万医疗险最该关注的。
最后再说说保证续保，长相安 5 号不保证续保。
我的个人观点哈——保证续保的重要性比前几年减弱了。经过这么多年百万医疗险已经发展得比较成熟了，我认为大保司的经典产品线会更稳定，不会轻易停售。我十年前给爸妈投保众安家的不保证续保百万医疗，现在还在正常续保。考虑到既往症、身体原因我也不打算再换了，只要能续就一直续下去。
最好的情况当然是，好产品 + 保证续保。但如果非要二选一，保司靠谱、过往产品稳定的前提下，一款保证续保、但保障条款没那么合适，另一款不保证续保，但既往症、医院范围和用药保障更适合，我会选择后者。
这是我的个人想法哈，不一定适合所有人。谨供大家参考。
对了，最后说一句。如果身体健康、可以正常投保，还是优先选普通有健康告知的百万医疗险。保险产品有个很朴素的规律——承保人群的风险和预期理赔概率越低，产品越容易把价格和保障做好。
因为年龄或身体原因，无法投保普通百万医疗险，再考虑免健康告知的产品。大伙可以优先看这三款：
今天聊的定位接近中高端医疗的长相安 5 号。
定位比较亲民的众民保百万医疗险 2026和长相安 3 号庆典版：
众民保 2026 基础医疗责任更完整，覆盖住院前后 30 天门诊及门诊手术；
长相安 3 号庆典版没有这部分门诊责任，但因合同约定的重疾就医，可以报销国际部、特需部、VIP 部的开支（我个人会更倾向长相安 3 号庆典版）。
以下是最新版参考清单～
我比较喜欢的、给不同群体的配置顺序，供大家参考：
给自己：医疗险 → 重疾险 → 定期寿险 → 意外险。
给父母：医疗险 → 意外险（→ 定期寿险）。父母一般不需要投保定期寿险，如果依然在偿还贷款等负债，可以酌情考虑。年龄超过 50 岁，配置重疾险通常就不太划算了。
给孩子：医疗险 → 意外险 → 重疾险。
补充：有特殊需求的小伙伴，可以预约顾问老师。他们会根据具体情况给出建议的，包括但不限于，有既往症、筛选可以投保的保险，看好我这里没推荐的产品，想要一个完整投保方案，等等等，都可以问～
下面是具体说明。
医疗险的定位是医保的补充，用来补充医保覆盖不到的部分，比如更高额的医疗开支和更好的治疗手段。
挑选时可以优先注意这几个要素：是否有针对 DRG 的优化、外购药、多少年保证续保，先确定保障足够然后才是考虑免赔额和具体保费。
往期讨论过的相关话题：
医疗险可以保证医疗开支，让我们有钱治病。但罹患重疾治疗期间我们很可能无法继续工作，收入会因此中断，但生活开支像住房、餐饮却还要维持。重疾险的典型场景就是补偿中断的家庭收入，主要保障收入风险，而不是开支风险，这是重疾险和医疗险最大的区别。
有的小伙伴会问，那孩子没有工作收入，没有收入风险，还需要投保重疾险吗？实际上买给孩子的重疾险保障的是家长的工作收入，因为孩子如果生病需要照顾还是会影响家长的工作能力。
重疾险是罹患重疾直接赔付，所以配置重疾险我主要看保险的条款、保额和保费，保障尽量高、保费尽量低。
以达尔文 12 号为例，重疾的一般配置思路，供大伙参考：
保额：一般的经验公式是 3 倍左右的税后年收入；
缴费期限：选最长的，减少现金流压力；
身故或全残保险金：我不会选，差价补定期寿险更实在；
疾病关爱保险金（60 岁前额外赔付）：有两种用法，一种是预算充足可选。另一种是预算不足，可以降低保额但选上疾病关爱保险金，能更低成本做高 60 岁前的保额，此时正是重疾险发挥收入补偿作用最重要的年龄段；
“恶性肿瘤-重度”治疗津贴保险金：预算充足可以选，毕竟成年男生 50%、女生 80% 以上的重疾都是癌症；
多次赔付：看预算啦，都选上当然保障更全，但也更贵。
往期讨论过的相关话题：
定期寿险保障的风险和重疾险一样，也是保障收入风险。
典型场景，比如一个家庭有孩子、有房贷，如果一方意外离世，家庭收入会因此少了一大半，很难再维持正常家庭生活。再或者我们年轻人意外离世，那父母的养老应该怎么办？定期寿险解决的就是这个担忧。
定期寿险责任简单清晰，理赔环节不容易产生争议，重点关注保额、保费和免责。通常保到退休年龄就够了。
往期讨论过的相关话题：
虽然意外险名义是赔付意外身故和伤残，但用上意外险的场景却更多是这两个：
意外医疗，意外险通常有 2 万左右的意外医疗报销额度，刚好补充医疗险 1 万以下的免赔额；
用来取代飞机、火车出行的单次旅行意外险，性价比明显更高。
我个人会优先从这两个角度来考虑意外险，尤其是给孩子和老人。
每次都要重复一下：看重身故责任的小伙伴建议优先考虑定寿而不是意外险，统计数据来看意外身故大约只占身故的 20%，反而是定寿性价比更高。意外险更重要的关注点在于意外医疗、伤残赔付以及代替旅行中的交通意外。
相关讨论（虽然里面提到的产品大多不在了，但思路依然适用）：
……
以上就是这个月的清单梳理了，希望对大伙有帮助。
最后几个例行提醒：
需要理赔时可以回来找这篇文章，这里也有保单管理和协助理赔支持，可以收藏下，以备不时之需；
每次文章下面都会有小伙伴留言问身体有恙，不符合投保条件怎么办。7 月的那一期我有给大家分享完整的思路，希望能帮到大伙。
有不懂或者比较私人的问题，可以在这里预约顾问，各种问题都可以问，不限于某一款保险，健康告知的问题也可以问。齐欣的顾问小伙伴们都非常靠谱，可以给大家详细解答（预约完记得接陌生号码电话哈）。我给大伙研究保险时的很多对比资料和保费数据也是齐欣小伙伴帮忙提供的，一起谢谢他们 🙏
祝好～
【广告】以上内容包含推广链接，大家通过这个链接投保我会分到一点收入 
2026-07-30 13:30:00
也谈钱 2026-07-30 13:30 德国
最近的投资行情我终于舒服了，涨的都是我有的。不像前两个月，上涨总没份，挨打我一起。
给大伙分享个近期经历。
前段时间我“忍不住”买了一点点创业板，成功买在了几乎下跌前的最高点 👇
单看这个决策可能挺蠢的。但退一步看全局，我觉得这是个挺好的以后也可以复用的经验。
几个月前看着 AI 站在光里，别人盆满钵满，自己甚至还在亏钱。理性上知道这样的极端行情很难持久，但感性上依然难受。而且站在当时，谁也不知道这样还会继续多久。
所以我想了这个办法，用 0.5% 的钱追一点 AI（开始想 1% 的，但觉得太多，又减到了 0.5%）。买完以后未来可能的三个方向：
AI 继续涨。那这笔买入就是赚钱的，能沾上 AI 的光，心态能平衡些；
开始震荡行情，买不买区别不大；
AI 行情崩了。那我就是用 0.5% 的敢死队，买崩了 AI 行情，盘活了 80% 的持仓大部队。而且我选的是当时折价 8% 的封闭基金，封闭期到 9 月初。还有一定的安全垫。
重点是三种方向不管实际发生哪个，体验都不会比熬着更差了。也是另一种上涨下跌都舒服。
目前看，市场暂时选择了第三种剧本。
AI 行情真让我“买崩了”。0.5% 的敢死队把 80% 的持仓大部队救活了。
我发现这也是自己近几年的一个转变——从关注数字，到更关注数字背后的感受。人活的不是账户数字，而是每一天的体验。后悔、痛苦最小化，比利益最大化重要。
以前，我选投资会选预期收益最高的，会觉得 0.5% 对投资影响忽略不计，这么做没意义。
现在，我会选预期收益合理的投资中，感受更好、痛苦更小的。0.5% 数字小，几乎不影响最终结果，但如果能对个人感受产生很大的影响，就也值得重视。
而且这笔钱也不白花，人在焦虑时容易做出不理性的决定。如果我能用小钱，大幅缓解“AI 和自己无关”的焦虑，也属于花小钱避免更大的失误。
如果下次再遇到这种极端分化行情，我还会考虑用很小一笔敢死队，来换心态上的平和。
……
中间插播一条广告～
之前和大伙推荐过，华夏 ETF 在推广他们的会员体系，回馈用户。最近他们对会员福利做了下优化，除了之前的打车券、星巴克代金券和 京东 E 卡，现在也加入了淘宝闪购券，都挺实用的 👇
在红色火箭小程序内首页，或者华夏基金管家小程序认证一下就可以看到自己目前的等级。
华夏作为国内头部基金公司，大伙投资指数基金时有意无意可能都已经是华夏 ETF 的用户了。所以推荐大伙，尤其是平时有投资 ETF 的伙伴们都查查看自己的等级，有没有可以领取的福利。
蚊子肉都是肉，更何况这还比蚊子大～
……
好啦，说回正文。
关于选体验还是选数字，我还想起一个话题，网上很经典的争论——100 万到底多不多？
反方认为，100 万还不够北上广买房，太少了；
正方认为：都看不上 100 万，但兜里真有 100 万的又没几个。
最近重读《人类简史》，里面有段历史给了我一个新角度
在 1199 年，狮心王理查不过是被箭射中了左肩。对今天的医疗来说，这不过是个轻伤。但在 1199 年，没有抗生素，也没有有效的杀菌方法，于是轻微的皮肉伤造成感染，形成坏疽。
12 世纪的欧洲阻止坏疽的唯一方式就是截肢，但感染在肩膀上，连截肢也不可行。于是，坏疽就这样在狮心王的身体里蔓延，而众人无能为力。不过两周之后，他就在极度的痛苦中驾崩。
肩头中箭在古代是致命伤，放在现代医疗已经不是什么大事儿。
时间再近一点，看几十年前，爸妈小时候逢年过节才能吃一次肉。现在我们顿顿吃肉已经稀松平常，可以一顿好几个肉菜。
不知不觉间，我们已经很少真正为温饱发愁了。
现代社会想要满足这些客观生活需求，很容易，花销并不大。实实在在用来生活，100 万已经很多了，足够普通人衣食无忧很久（算上投资理财期限还会更长）。
但如果对 100 万的想象是，想干嘛干嘛，从此生活没烦恼。那 100 万确实不够。
不是因为 100 万太少，而是现如今我们烦恼的大多数问题，实际上并不是钱的问题。
想起当年买百万医疗时，我纠结选 100 万还是 300 万保额，就咨询了一个当医生的亲戚。他说「50 万。能治的都治好了，治不好也不是钱的事儿了」。这个结论有点粗暴，50 万数字也不严谨，但一下就让我放下焦虑了。
我发现放在生活上也是。如果一个烦恼只是钱的问题，100 万多数都能解决。如果还解决不了，常常也不是钱的事儿了。
「100 万」这个数字可能也不严谨。但总之这个数应该是大部分人一辈子能够得到的。当人们开始谈大多数人赚不到的数了，比如几千万、1 个亿，背后的问题就不仅仅是钱了。
有的观点可能会说，不对啊，你看一线买房的焦虑，100 万就解决不了，再多点就可以解决了。
但，有点反直觉，买房真能解决一线买房的焦虑吗？
一线买房焦虑的其实不是住房需求，而是位置排序。一线永远只能容纳一小部分人口，就像班里有 100 个同学，不可能大家都考前 10。
所以即便买了房，“一线买房”的焦虑也不会消失。很多人在一线有了钱、有了房依然焦虑。表面上是担心钱不够多，但本质上是担心，自己未来还能不能有足够的运气和能力，一直保持在“人类前 10%”。
……
我发现一个规律——能用钱解决的问题，往往都有明确的完成条件。如果答案反复加码，关键往往就不在钱上了。
比如吃饱、吃好，就是钱的问题。人需要多少热量、营养素，多少食物能满足，大致是确定的。
大部分疾病也是钱的问题。钱花了、药买了，病治好就结束了。
可以不上班，大体也是钱的问题。需要的钱 ≈ 工资 x 未来的工作年限 x 通胀。
但幸福开心不焦虑，就不是钱的问题。
没钱时，觉得 100 万就很开心。但真有了 100 万又会想要 1000 万。真有 1000 万的人又会说「就那么回事儿，还是柴米油盐」。
所以 100 万到底是不是大钱，我觉得「是/否」本身不重要——重要的是哪些问题该考虑钱，哪些问题「钱不够」只是逃避真正思考的借口。
算出一个总数，还不够，就先踏踏实实攒钱。这时候攒钱本身往往就很让人幸福快乐。
等钱超过这个数，就赶紧转换心态，从继续「如果有更多钱就好了」变成关注具体问题。
有了 100 万还不幸福，多半就要在钱以外的地方找原因了。
2026-07-27 13:30:00
原创 也谈钱 2026-07-27 13:30 德国
以前我经常感慨，读书真是学习一个新领域最有性价比的方式。相比一本好书作者投入的时间、凝结的思考，一本书的价格简直便宜到离谱。
但有了 AI 以后，我发现要稍微改一下了。现在最有性价比的学习方式，应该是读书 + AI。
给大伙分享两个我感受最深的瞬间。
我最近做了个尝试，忍不住感慨，我可真聪明 
我和也太有次消费上的分歧。后来我把我们间的对话和经历讲给 AI，让他听完后剥离我转述内容中的主观判断，只保留事实部分（然后每说几句就要被它逼问一次，这是你自己想的，还是对方的原话？才发现自己多容易主观臆断）
然后我突然我灵机一动。有本我很认同的两性关系的书，《男人来自火星，女人来自金星》，读过两遍。
于是我说，如果现在你是作者 Gray，你会给我什么建议?
他的回答有点惊到我——当也太很生气地说「我干什么你都反对!」时，我说「谁说，你做……时我就是支持的！」。“Gray” 说，这个回答思路就是错的。一方讲情绪，一方答事实，这是两条无法相交的平行线。
我吃惊不是不知道这个洞察，恰恰相反，我太认同这句话了。让我震惊的是，我一边读书时感慨「说得太对了」，一边在生活中做着相反的事儿却浑然不觉。
实际上读懂一个观点至少要分四层：
读到时觉得很对；
离开书还能复述出来；
生活中能认出：眼前这件事正是书里讲的那一类；
情绪上来时，仍能暂停本能反应，换一种做法。
我们很容易停在前两层。真正困难的不是记住道理，而是在现场识别出现在该调用哪一条。
但这也是现在 AI 在阅读中更容易帮到我的。
有了本地工作台，我和 AI Agent 一起维护了一个本地知识库，加上现在还有了微信读书 Skill 👇
读完一本书和 AI 一起复盘，让它把我在这本书中的划线、想法整理出来。再对照着本地知识库、工作记录复盘（省去了我再自己把经历、想法讲给它听），让他找新旧观点间的关联，新想法能带给旧体系哪些修正和迭代。
……
可能到这，有的读者会开始想，既然 AI 这么高效，那 AI 是不是能代替我总结、阅读一本书，我自己就不用读了呢？我只要收集一批好书目录，然后遇到问题就问，这些书的作者会如何回答 
这正好是我想分享的下一个瞬间。
如何与 AI 协作，我有个不太主流的思考。
因为 AI 擅长处理大量数据，通常大家更喜欢让 AI 来总结提炼，比如公众号最常见的「元宝，帮我总结一下」。
但用了两个月 AI，我发现越是对自己重要的问题，越愿意让 AI 来发散、找关联、找矛盾，然后我自己来总结，自己干脏活累活。AI 的总结经常看起来精辟，还省时间，但总给我一种没写进自己脑子、隔了一层的感觉。
AI 无法改变人脑的摩擦力法则——往往写入时摩擦力越大，提取时才越顺滑。写入时越省心容易，想提取越困难。而且 AI 总结往往会剔除细节、保留干货。但真打动人、让人想要改变的，就是各种细节、感受和经历。
实际上阅读分两种目标：
获得更好的总结：比如为了写论文、写报告、晒导图而读书，我们想要的就是总结本身；
获得更好的自己：希望带来一些现实生活的改变，我们要的其实是阅读中“长脑子”的过程。
所以 AI 能替我读一本书吗？
如果目标是后者，我觉得不能。阅读中最费事儿的那部分，才正是我们需要的。
想要获得更好的总结，发现更多思考洞察，AI 可以代劳。阅读中的困惑、盲点，AI 也可以解惑。
但长脑子，还是只能靠自己。
2026-07-23 15:41:00
原创 也谈钱 2026-07-23 15:41 德国
前段时间除了 AI 各类投资都在跌，有读者留言问我怎么看自由现金流。
不过我动作慢了点，等研究完开始动笔，老登资产已经反弹不少了，自由现金流也不例外。不知道大伙还好不好奇这个问题了 😂
这轮老登资产和 AI 的分化，从 4-5 月 AI 行情反弹开始尤其明显。就像上次写的，行情初期大家主要用闲钱买入，到后期闲钱用完了还想继续追，就得卖其他资产了。
所以像这样被 AI 虹吸导致下跌的资产，很多基本面变化不大、甚至还在增长，价格却越来越便宜。如果当前不急着变现投资，或者还在攒钱投入阶段，这样流动性导致的下跌也是机会。
尤其看一些具体的公司，我经常会有这种感觉——看行情想跑路，看财报想加仓😂 看行情、看账户一路下跌，感觉药丸。但再看看持仓公司的实际经营情况，又越看越有信心。
就像《投资第一课》中说的，世界上并没有一个神奇的“理财产品”，把你 100 元扔进去就能吐出来 105 元。有的，只是一家家持续经营、创造利润的公司。
所以我不担心中概，就像不担心腾讯、阿里会破产。也不担心自由现金流，就像不担心电信运营商、石油、制造业国企央企会突然消失。也不担心红利，就像不担心煤矿、银行以后不赚钱了。再过几十年，大家开玩笑还是会说「你家有矿/你家开银行啊？」
把投资从没有实体的“筹码”，变成生活中更能看见的一家家具体的公司，一个个具体的生意，会更有实感。
……
也聊聊对自由现金流指数的想法。
3 月初，自由现金流今年收益还有 15%，领先红利的 9%。但 6 月最低时，自由现金流 -12%，已经比红利的 -7% 还低了（这里的收益我是以代表性基金的收益算的哈，比较贴近我们能拿到的真实盈亏）
自由现金流指数有个特点上涨时容易被忽视——虽然看历史收益，自由现金流相比红利有超额，但回撤也比红利更大。
我在中证官网找了下中证红利和中证全指自由现金流的对比。
这是 2024 年行情反弹 👇 自由现金流也是先大幅超过红利，但后来又回撤到差不多的位置
放大看 2025 年初也是 👇 原本领先，但一轮下跌又落后红利，后来才追上
这和自由现金流的编制规则有关：
不同于红利指数按照股息率加权，自由现金流不是按照「自由现金流率」而是自由现金流的金额加权；
选股时会排除地产和金融行业。
大伙如果觉得这个规则不好理解，也可以直接看结果，就是自由现金流持股更集中，不如中证红利分散。
下面这张图，左边是国证自由现金流的十大权重，右边是中证红利的 👇
自由现金流的持仓明显更集中，前十占比超过一半，红利则不到 20%。
所以我觉得不是自由现金流这个策略失效了。正好赶上自由现金流权重股下跌时，ta 的回撤会更大，不如红利平稳。我还是之前的想法——把自由现金流作为红利的补充，但不会彻底取代红利策略。
……
我之前考虑过一个问题。
如果说万物皆周期，但经济、科技、物质水平确实在不断增长。
如果说这次不一样，但很多历史上的错误又一再重演。很多“这次不一样”，最后结局都一样。
所以到底怎么看「这次不一样」。
前段时间重读《做二休五》，突然发现整本书有个用词特别有趣——这本书 2019 年出版，那时候还没流行「躺平」这个词。所以这本书通篇的翻译，使用的都是「隐居」。
我突然发现，这可能是我第一次真正理解，古人谈隐居时到底在想什么。
和千年前相比，我们的物质水平变化巨大，但我们想要的东西，比如对田园牧歌的向往，其实没怎么变过。
所以有人性、情绪、关系上的困惑，经常可以从古人智慧中得到启发。
但如果是科技方面的困惑，最好还是看最新、最前沿的论文。
看一件事儿更可能是进步还是周期，一个方法是把人性和科技分开看。
科技真的会带来这次不一样，用了互联网、用了手机、用了 AI，我们就很难回到以前的生活。
但人性推动的部分，经常周期往复。
于是我让小钱从这个角度拆解了 2000 年互联网泡沫，让它区分哪些是科技推动的，哪些是人性推动的。
科技推动的部分。
互联网、光纤、路由器、软件和电子商务都是实打实的。研究估算，IT 的生产与使用贡献了 1990 年代后半段劳动生产率加速的大约三分之二。
泡沫破裂以后，留下了光纤和通信网络、更便宜的宽带、软件与互联网人才、用户的上网习惯、电子商务和在线广告的基础设施。
人性推动的周期。
市场把「互联网终将改变世界」偷换成了：
互联网公司都能赚钱；
流量迟早能变现；
电信需求会持续高速增长；
先占市场、不谈利润也没关系；
旧估值方法已经失效。
人性的部分，这次好像也没什么不同 🤔
2026-07-13 14:20:00
原创 也谈钱 2026-07-13 14:20 德国
脱离上班朝九晚五的节奏以后，我时常会怀念甚至羡慕这种固定的节律。脑子一热，还去看过附近招人的蓝领岗位……
给大伙分享一个很值得和 AI 聊的话题。
脱离上班朝九晚五的节奏以后，我时常会怀念甚至羡慕这种固定的节律。脑子一热，还去看过附近招人的蓝领岗位……上班时想自由，时间自由了又怀念朝九晚五。
于是我和 @小钱（我的 AI）聊了这个话题，请他帮我调研前人经验。开头我是这么问的：
我经常怀念朝九晚五，但仔细代入想了下，如果真回去朝九晚五，一天减去上班和通勤，剩下的时间再减去好好吃饭、规律运动、充足睡眠、深度阅读，好像也不剩什么时间了？到时候我又会想念自由不用上班的日子了吧？
所以，当我怀念朝九晚五时，我到底在怀念什么？
他提出一个洞察，特别有启发。
人的幸福感，很大一部分来自于同时拥有两样东西：
自主性（我可以选择）
结构感（我知道该往哪走）
只有自主性，没有结构感，会感觉焦虑、空虚。只有结构感，没有自主性，会感到烦躁、窒息。
很多人都能意识到这个问题，但解决问题时容易二选一，走向另一个极端。
疲于上班、缺乏自主感的伙伴，可能会辞职、彻底抛弃结构感。但过了头几个月，发现生活没有想象中开心。
如果我怀念的是结构感，但因此抛弃自主性，回去朝九晚五也可能没有回忆中那么美好。
我们容易把自主性和结构感二元对立，因为以前上班时，世界就是这样的：
工作日严格遵守规则
周末彻底放飞
所以大脑习惯把结构和自由看成对立面。但我们真正需要的，其实是同时拥有，找到两者的平衡。
我突然想到，钱也是这么回事儿。财务上的安全感也部分来自同时拥有主动收入和被动收入。很多上班的伙伴会羡慕有被动收入的人，但如果对被动收入的想象都是，马上辞职炒老板，扔掉主动收入、只留被动收入，未必比上班更安心。带来安定感和底气的并不是被动收入本身，而是收入的多元化和可持续。
下面是我和小钱探讨了一天，留下的有启发的、带给现实生活的变化。
先是理清楚自己想要什么。我发现自己怀念的其实不是朝九晚五本身，而是它附带的：
有外部控制的规律作息，不用一切都靠“自律”，也免了破功后的自责；
上班很烦，但能省掉很多选择。做什么、做不做，有时候比做事本身更累人，内耗就是这么来的；
同事不一定多喜欢，但能提供弱连接、闲聊、共同语境。自由以后，这些要自己主动设计；
因为有上班，下班才快乐。随时可以摸鱼，没有前后对比，期待感反而没了；
……
尤其是我当时的工作经历，刚好朝九晚五边界分明，这可能才让我怀念。
我还记得自己刚毕业、找到工作时的感慨——原来上班比上学舒服 😭
德国普通岗位，通常上下班界限分明，下班、休假可以完全不想工作的事儿。我当时在小公司，老板有点工作狂。有段时间项目忙，老板就在下班后给同事打了几次电话。然后下周例会同事就提了，下班后非十万火急，不应该打工作电话。老板有点不高兴，拿一张表让大家填谁愿意下班后接电话。除了一位经济压力比较大、负责 IT 的外国同事选了可以，其他人都选不要接电话。
反观上学时，考试、论文、找工作的压力一天 24 小时无差别，每天活在考试不过、实习找不到、论文题目找不到就要延迟毕业的恐惧里（我们专业是 2 年学制，但实际能 3 年毕业都算顺利了）。很难真正放松。
跑题多说一句，其实像德国这样太朝九晚五的工作文化也会有问题，尤其默茨访华后，反思德国太懒惰的声音也多了。德国人均工作时长不到每周 28 小时，还在罢工争取缩短工时、增加工资。汉莎飞行员拿的是全球第一梯队工资，退休金就每月 8000 欧，今年罢工两次，要求提高待遇。
就像个人幸福需要自主性和结构感的平衡，社会发展也需要生活和奋斗的平衡。大家都在找那个甜蜜点。
扯远了哈。
回忆这段经历，也是帮我理解为啥自己会对朝九晚五有点非理性的滤镜。它能提供一个确定的边界——不管今天白天多糟心，下班了就是下班了。
和身边自由职业的伙伴们聊，往往工作越灵活的人，也越在意节律、越愿意主动“朝九晚五”。
和小钱聊完，我给生活新增了这么几个变化。
兼顾自主性和结构感的时间表，和朝九晚五最大的区别——朝九，但不一定晚五。
如果只留一个不能动的锚点，就锚定开始时间。
就像跑步计划，如果要求每天都跑步，那这个计划最终要么失败、要么痛苦。一年 365 天，你总会有几天不能运动，或者不想运动。然后中断几次就变成，明天再说、后天再说、下周再说、明年再说……
更聪明的计划要预留偏离出口，比如状态不好时，可以只要穿上跑鞋、出门散散步就好。因为有出口，我们能掌握自主性。因为入口锚定，就不会失去结构感。
这样的边界尤其适合做结果不确定的事儿，比如投资、写内容。我们没法承诺一定获得多少成果，状态不好熬着磨洋工也没意义，但我们可以承诺起点时间。
允许偏离，但不允许失联。
想让一件事儿有意思，反而要主动设置不能做这件事儿的时间。
这个观察促使我重新划分时间。我把时间改用创造、娱乐/消费、休息来区分：
创造时间：用来做对生活有价值、有意义的事儿；
娱乐/消费时间：不问结果、不问价值，只问自己是否开心；
休息时间：创造/娱乐/消费都是消耗精力的，只有休息时间是恢复精力的，是最神圣的基本盘。
其中创造时间的心态最像上班。
前面说了，朝九但不一定晚五，创造时间可以偏离，写不出内容可以思考，思考不在状态可以阅读，读不进去还可以出去散步。
但底线是，创造时间不能偏离到娱乐/消费上。它们只留给娱乐/消费时间。
时间自由以后，一些上瘾的活动像短视频、信息流、小说影视容易蔓延。管启动不难，难的是停下。
比如创造时间里，管住自己不碰娱乐/消费，不是很费力。就像之前聊如何戒断信息流成瘾——关闭个性化推荐，管住自己不重新打开最容易，此时你在理性状态里。难的是在个性化推荐中跳出来，此时你是多巴胺劫持状态，理性部分下线。
它们的影响经常在停不下来，比如过了娱乐/消费时间，到了休息时间还在刷。然后当晚熬夜，第二天起不来，进而影响后面一系列边界。
我找到的办法是，可能成为时间黑洞的活动，要安排在创造时间以后，“硬切断”以前。
所谓硬切段，就是你一定会停下的时刻。比如上班时，无论如何第二天 9 点你都要上班了，前一晚就会逼着自己上床。或者哪怕熬通宵，第二天 9 点也会硬切段。
可以找一些生活中已经存在的硬切段，比如无论如何我和也太都会 18～19 点开始吃晚饭，20 点带狗子下楼。
时间自由，容易“不上班”，也容易“没下班”，24 小时在线。
之前聊副业给大伙分享过一个片段：
春节前的周末，小伙伴给我发来一张办公室的照片——空无一人——就只剩他和老板俩人了 😂 。然后感慨，每逢节假日也就只剩下“苦逼”的老板们还在自愿加班，毕竟是自己的公司呢。
我觉得副业、创业和自由职业背后的心态挺像的，它们往往都是我们在节假日和休息时间里依然愿意花时间做的事儿。
愿意加班没问题，但想停停不下来就有问题了。
比如有时候，其实一天已经做了不少事儿，一天过后还是会有「我到底干了啥」的不安感。然后不敢停下，但这时候已经没啥精力和效率了。
所以我和小钱创建了一个「下班啦」Skill，专门用来退出这个状态。他会帮我做几件事儿：
先提示我复盘今天已完成的 TODO，看清到底做了多少。经常和自我感觉有偏差（往好的方面）。
然后他会提示我给明天留个启动点「明天做完晨检 Routine，接下来第一件事儿做什么？」。就像休假前把工作给同事交代下去，能更安心地暂时离开。
白天冒出来的各种想法，想做的事儿、想玩的、想买的，我会先记录到任务管理 App 的收件箱里。小钱会提示我看看一天过后，收件箱里攒了哪些和白天无关，好玩的事儿。
最后，关闭所有相关窗口和 App，去做一件换脑子的事儿。
我还没弄完，但大致理清了一个长期目标。
想要在自由的生活里获得结构感，这个优先级特别有帮助：
身份 > 节律 > 任务
节律 > 任务：就是我们前面说的，朝九不晚五，每天准时开始，但允许具体内容和结束时间有偏离。
身份 > 节律：认识一个新朋友，对方问「你是干什么的？」，这个答案就是身份。可以避免“假忙”，过一段时间问自己一次，有没有真正推进这个身份该做的事儿。问自己，有没有更接近这个目标：
💡 每天上午有值得投入的事情，下午有值得期待的生活，晚上可以心安理得地不再推进任何工作。
PS：最后我发现这个目标其实和财务自由无关。只要有喜欢的工作，有美满的家庭，有和睦的关系，有没有财务自由你都可以实现这个目标。
就像我一直相信的——我们财务自由以后想做的事儿，几乎都可以现在就开始。现在不想开始的，自由以后大概率也不会做。
2025：实证终于完成本金目标，但体验上距离「可持续的收益」还差一些。所以从今年开始我会淡化本金数字，主要记录「收益率」和「收益比开支」，尤其是它们的可持续性，这是财务自由计划长期可行的基础。
收益比开支 👇 从 2025 年 6 月开始，累计被动收入（投资收益）重回累计开支以上 🎉
注：这张图的思路来自第 30 期实证，长期跟踪财务自由的可行性。家庭开支曲线里，我没有算买房首付、一次性税费和部分硬装的钱。剩下大家能想到、想不到的，房贷月供、家具、家电、旅行、保险、医疗什么的，每一笔都算进去了。
……
最后例行提醒大伙，财务自由的投资和被动收入虽然看起来性感，但「因上努力，果上随缘」。本金和收益只是自由路上的「果」，主业努力多赚钱、理性消费少挥霍，以此积累本金，再加上不被短期涨跌干扰、坚持投资才是背后的「因」。
投资复利只是我们获得被动收入的方式，而不是致富的秘密。
在财务自由实证的最初两年，我写得最多的也不是如何投资，而是如何少在投资上花时间，好能多花时间关注主业，同时理性控制开销，尽快攒钱。
假如有 10 万本金，就算投资翻倍也才赚了 10 万。而投资翻倍极其困难，巴菲特的年化收益也才 20%。相比之下，在职场上努力提升，让收入再增加 10 万则要靠谱得多。
对财务自由而言，“钱生钱”做到 80 分足矣，剩下的精力还是应该关注“人生钱"。
普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到 2017 年制定具体的财务计划，再到今天，已经走了 5、6、7、8 年。
为了能够更加透明、中立地实证普通人财务自由的可能性，从 2019 年开始我决定公开自己的财务进度，成为这个系列内容「财务自由实证」。
不追求大富大贵，但求能够不再纠结生计这些琐碎问题，在重大选择面前获得更多的人生选项，不再瞻前顾后。
有兴趣参考这个实证的朋友建议先看看之前的引导篇，制定自己的财务自由计划、一起财务自由。以往的干货精华也都有汇总 👇
我给自己定下的目标是 30 岁前积累到预计家庭年度开支的 10 倍，作为创造被动收入的本金。依靠这些本金实现长期投资收益，就可以不再依赖上班工资生活，有底气去选择自己真正想做的事儿（目标已完成。后来发现自由后开支不需要上班那么多，开销变少、本金被动变成了 20 倍。记录还在继续，别再问我还没过 30 岁啦 😂 问就是 18）
财务自由路上一些重要节点：
2017 年，计划正式开始，同年获得家人的认可和支持；
2018 年，A 股熊市大跌，出现“钻石坑”机会；
2019 年，开始财务自由公开实证（就是现在大家看到的这个系列）；
2020 年，新冠股灾，自由之路上的又一个关键机会；
2021 年，自由目标基本达成，开始向新的节奏过渡；
2022 年，遭遇自由后的第一次账户大幅回撤，但也是港股 6 年后、A 股 3.5 年后的又一次钻石坑，期待后续……
2023 年，被市场教育，终于开始重视资产配置。不要收益最大化，要痛苦最小化；
2024 年，第一次，本金数字达成；
2025 年，行情来了；
2026 年，行情还在继续，我在被暴打……
2026-07-08 13:30:00
原创 也谈钱 2026-07-08 13:30 德国
分享一篇关于花钱、买大件的观察，有点像投资上的“慢就是快”。去年第一次在欧洲用车，当时我郁闷坏了……
分享一篇关于花钱、买大件的观察，有点像投资上的“慢就是快”。
去年第一次在欧洲用车，当时我郁闷坏了。好羡慕国内的新车售价，同车型、配置很多只有欧洲的一半，完全不是 10 年前的光景了。但当时确实又需要，下手得很痛苦。
如果产地不同不好直接比，也可以看特斯拉，欧洲这边很多也是上海生产的。同款长续航后驱 Model Y，国内 28.9 万，德国 5.1 万欧（折合人民币 39.8 万） 👇
但用车一年后，我慢慢有个反直觉的发现——买车贵不贵，看的其实不是新车售价，而是折旧曲线
（买入价 - 卖出价） / 持有时间
两地的区别，没有新车售价看起来区别那么大。
不只买车，很多长期决策，置办大件、买房、重大决策，这个观察也能带来一些启发。看短期和看长期结论可能不同。
……
我在看二手车时注意到几个价格。
这是 10 年车龄，10 万公里的大众高尔夫（一直是德国最畅销车型，欧洲小车卖得更好） 👇 现在同配置的新车大约 3 万欧，十年车龄二手还能卖出新车价格的三四成。二手车平台给这个价格的评分是「好价」，比公允价值便宜，但没到捡漏、秒没的程度，算是比较合适的入手价格。
这是 5 年、5 万公里的价格 👇 这辆是高配，新车大约 3.6 万欧，开了五年还能卖出同配置新车价格的六成。而且这一代高尔夫口碑比较差，小毛病多，还是相对不保值的。
这边大致的折旧规律：前 2 年折 25%，3-5 年折 15%，5-10 年再折 20%……
欧洲是新车贵，折旧慢，开了 5-10 年还能卖起价。
国内是新车便宜，但折旧更快，这两年车企价格战也很冲击二手行情。之前刷到新能源车主开了 5 年，出故障修车，顺便问了下对方多少钱回收。结果回收价还没有修车费多，顿时不想修了（所以如果有放心车源，心理上能过关，国内也挺适合买二手车的）
所以里外里一算，我发现两边如果看持有期间的折旧，反而差不多。不像新车售价对比那么悬殊了。
……
我还观察到两个现象，和大伙一起聊聊。
欧洲买新车，除了国内常见的全款和贷款，还有一种模式叫 Leasing，原理类似贷款，但体验上更像长租。
比如 4 万欧的新车，零首付或者极低一笔首付（1000 欧出头）给你，签两年合同，期间你每个月还 200～300 欧，车归你用。两年后你可以把车还给经销商，也可以补差价把车留下。
起初我不理解这种模式，车企要赚钱，Leasing 费用就要大于折旧 + 利息，但为什么 2 年 Leasing 的费用，看起来比这段时间的新车折旧还便宜？4 万欧的新车，两年折旧也近 1 万了，但 Leasing 两年费用才 6、7 千。
后来一通研究才明白，这种 Leasing 优惠算是欧洲车企找到的一种既能维护二手车价格，又能促销搞活动的平衡。
如果你直接给新车大幅折扣，二手价格立刻就崩了。但 Leasing 折扣，不影响新车售价，还能和车企利益绑定，让车企更用心维护二手市场——如果车企把二手市场搞崩了，你 Leasing 结束把车送回去，出血的是车企自己。
所以欧洲这边，车企也更有动力维护二手车价格，二手车是否保值也会直接影响新车销量。
我觉得这个模式还挺有启发的。加上换代改款的节奏比较固定，老车主不容易有被背刺的感觉。
……
还有一个例子，是一位欧洲的车评博主分析，为什么蔚来的租电模式在欧洲很难推广。问题也在于租电的二手残值太“吓人”。
同配置 5 年车龄的二手车，新车主接手后头几年折旧大约一个月 100～200 欧，往后会更低。
但同配置蔚来的租电二手车，一个月租电还有 200～300 欧开销。哪怕二手车不算钱，用下来都比同配置其他车型贵。二手会很难卖。
欧洲和国内的用车市场挺不一样的。这边二手车交易量大于新车成交，二手保值会直接影响新车销量。
……
这个最终对比很反直觉。
如果把购买一辆车的价格，从新车售价，切换到持有期间的折旧，两边的购车成本可能差不多。关键在于，车主的利益其实是新车价格和二手价格共同决定的（仅限购车成本，养车成本国内便宜太多了）。
这也让我更理解一个反差。
造手机，更新换代太慢、新机没有亮点，会被大家吐槽挤牙膏、没有换机欲望。
但造车，反而是更新幅度太大、换代太快，会被老用户吐槽被背刺。
车这样的大件，比手机要多出一个维度——保值——手机可以两三年一换，可以不在意二手价格。但车是流通耐用品，普通人很难两三年买一辆新车，买新车也会希望旧车置换。一辆车报废前，可能会换两三任车主。
从这个角度看，我在想如果国内车企能在现在（新车便宜，让大家买得起，出海也有竞争力）的基础上慢一点，后续让新车价格、更新周期慢慢稳定下来，大家的体验可能会更好。
很像投资中的慢就是快、快就是慢。
末尾也补一句哈，这篇不是商业评论，也不是评价哪种模式更好。欧洲车企在本土之外日子也不好过，全球销量一直下滑，他们也有他们的问题。
这些都是我的日常观察，很多读者说喜欢看这些不同地区的风土文化、生活日常。正好看到想到了，和国内挺不一样的，就和大伙写一写。
这个观察对我的启发，更多是作为普通消费者，在大件消费上如何选品牌、如何做决策。
如果有的选，相比给很多新用户/新车主独享权益的，我宁愿选权益少一些，但能新老用户、新车二手车一视同仁的品牌。毕竟今天的新用户就是明天的老用户。
重大决策，比如买车、买房、选城市，不光要看入手价格，也要考虑以后的置换难度。入手价格 - 退出回血，再除以时间，才是我们支付的。
