2026-02-02 13:30:00
原创 也谈钱 2026-02-02 13:30 德国
有知有行一条同路人分享很有共鸣，谈到这个公式：
幸福 = (财富 - 欲望) / 注意力消耗
道理和「自由 = 资源 - 欲望」一致。欲望高低和注意力消耗其实高度一致，欲望高，消耗的注意力就多；欲望低，自然就不在意。但我发现新公式的奇妙之处在于，更容易转化成具体行动：
降低欲望道理正确，但不容易想到能做些什么；
但想降低注意力消耗，具体方法就很多了。
很多时候注意力消耗下降，欲望也自然降低。所以如果不知道如何管理欲望，管理注意力也许是个更有效的出发点。
比如就理财投资而言，把定投从手动换到自动，把自己操作换成跟投，把场内换到场外，从短线交易到长期投资，等等等……分享中有个现象大家反馈也非常一致：
……
这也是为什么我发现有时候畅销书比经典更能改变生活。
经典有很多道理，但碍于人生阅历，我有时除了「讲的真好！」，并不知道能具体做些什么，没有行动生活就没有改变。
畅销书的内容可能很浅显，但能获得更具体的行动建议。很多道理也许书中没说，但行动途中我会慢慢明白，生活也随着改变。
知识来自阅读，智慧来自行动。对我而言好书不是高分、经典，而是读完以后知道自己能做些什么，给现实生活带来改变的。
……
说回到注意力消耗，
常在网上看到类似讨论「某策略/基金年化收益也不高，为什么还有这么多忠实用户？」。
考虑到注意力消耗，也许会更理解这种选择。收益数字容易量化，但过程中消耗的注意力不容易看到。
更何况看起来的低收益，实际收益未必低。因为过去高收益的策略很容易找，但未来高收益的策略很难。想要高收益的大部分人最终不但没得到，反而亏了钱。
……
不过我觉得这个公式也不是建议大家把消耗注意力的事儿都省掉。工作、家人、爱好、健康、理财都需要注意力，都省掉生活还剩下什么呢？相比于消耗多少注意力，我更关注：
消耗的注意力有没有换来自己渴望的东西；
需要的时候能否停下？
所以这个公式我会反着用。我不介意在投资上花时间，了解天下大事，对观点押注还能赚到钱，我觉得投资和看剧、玩游戏、旅行差不多。
但我会注意，哪些事儿可以随时停下，我喜欢从「时间脱钩」这个角度评估。如果这件事儿早上不做晚上也可、今天不做明天也行、这周不做下周也行，就可以放心尝试。
哪些事儿一旦开始难以随时停下，且要在每天的固定时间做，就要更谨慎一些。
……
对了，最后想到一个细节。
很多人为财务自由攒钱、投资，投入的注意力并不比工作少。那如果这样实现财务自由，到底是自由了，还是又找了一份新工作呢？
这样没什么不好，这样的生活依然是很多人喜欢的。由此说明其实我们大部分人并不讨厌工作，只是不喜欢上班（或者班的某个瞬间）。带着这个角度重新看待工作上班，也许能从现在的生活中看到更多幸福。
2025：实证终于完成本金目标，但体验上距离「可持续的收益」还差一些。所以从今年开始我会淡化本金数字，主要记录「收益率」和「收益比开支」，尤其是它们的可持续性，这是财务自由计划长期可行的基础。
收益比开支 👇 从 2025 年 6 月开始，累计被动收入（投资收益）重回累计开支以上 🎉
注：这张图的思路来自第 30 期实证，长期跟踪财务自由的可行性。家庭开支曲线里，我没有算买房首付、一次性税费和部分硬装的钱。剩下大家能想到、想不到的，房贷月供、家具、家电、旅行、保险、医疗什么的，每一笔都算进去了。
……
最后例行提醒大伙，财务自由的投资和被动收入虽然看起来性感，但「因上努力，果上随缘」。本金和收益只是自由路上的「果」，主业努力多赚钱、理性消费少挥霍，以此积累本金，再加上不被短期涨跌干扰、坚持投资才是背后的「因」。
投资复利只是我们获得被动收入的方式，而不是致富的秘密。
在财务自由实证的最初两年，我写得最多的也不是如何投资，而是如何少在投资上花时间，好能多花时间关注主业，同时理性控制开销，尽快攒钱。
假如有 10 万本金，就算投资翻倍也才赚了 10 万。而投资翻倍极其困难，巴菲特的年化收益也才 20%。相比之下，从收入中再攒下 10 万则要靠谱得多（虽然也不容易）。
对财务自由而言，“钱生钱”做到 80 分足矣，剩下的精力还是应该关注赚钱和省钱这些“人生钱"。
普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到 2017 年制定具体的财务计划，再到今天，已经走了 5、6、7、8 年。
为了能够更加透明、中立地实证普通人财务自由的可能性，从 2019 年开始我决定公开自己的财务进度，成为这个系列内容「财务自由实证」。
不追求大富大贵，但求能够不再纠结生计这些琐碎问题，在重大选择面前获得更多的人生选项，不再瞻前顾后。
有兴趣参考这个实证的朋友建议先看看之前的引导篇，制定自己的财务自由计划、一起财务自由。以往的干货精华也都有汇总 👇
我给自己定下的目标是 30 岁前积累到预计家庭年度开支的 10 倍，作为创造被动收入的本金。依靠这些本金实现长期投资收益就可以实现财务自由，不再依赖上班工资生活，有底气去选择自己真正想做的事儿（目标已完成，后来发现自由后开支不需要那么多，开销变少、本金被动变成了 20 倍。记录还在继续，所以别再问我还没过 30 岁啦 😂 问就是 18）
财务自由路上一些重要节点：
2017 年，计划正式开始，同年获得家人的认可和支持；
2018 年，A 股熊市大跌，出现“钻石坑”机会；
2019 年，开始财务自由公开实证（就是现在大家看到的这个系列）；
2020 年，新冠股灾，自由之路上的又一个关键机会；
2021 年，自由目标基本达成，开始向新的节奏过渡；
2022 年，遭遇自由后的第一次账户大幅回撤，但也是港股 6 年后、A 股 3.5 年后的又一次钻石坑，期待后续……
2023 年，被市场教育，终于开始重视资产配置。不要收益最大化，要痛苦最小化；
2024 年，第一次，本金数字达成；
2025 年，行情来了……2026 还在继续……
2026-01-28 13:30:00
原创 也谈钱 2026-01-28 13:30 德国
收到好几条问卖出的留言，把我的想法和操作思路整理下，供大伙参考。今天文章主要两个部分：
涨多了，要不要止盈，如何止盈？
分散持有很多股票、基金，要一只一只卖不知道先卖哪个，一起卖操作又太复杂，怎么操作？
我发现很多读者考虑止盈的一大理由：上轮没止盈，后来投资由盈转亏，太痛苦了。所以这次一定要止盈。
但很多人忽视了一个现实，止盈就能不痛苦吗？止盈后看着投资继续上涨，别人赚钱、自己没份的痛苦，一点不比投资亏钱更轻。
所以有个说法，学会投资至少要吃两次亏——第一次是不知道要跑，第二次是跑得太早。去年回本就卖的网友，后来不少都纠结要不要重新买入。不买看别人赚钱难受，买又怕走上回本之路…
不能只担心跌了怎么办，而是找一个上涨下跌都舒服的位置。这是我考虑止盈的出发点。
……
「涨多了要不要止盈」，我觉得重点不在要不要止盈，而是怎么判断一笔投资是否「涨多了」，并诚实回答这两个问题：
你的判断方法是拍脑袋想的，还是有历史数据支撑？
如果你有能力判断涨多了，为什么上一轮还会买在高点？这次哪里不一样？
以上这些思考叠加在一起，让我对止盈比较慎重。相比于止盈我更愿意做轮动，最大的区别是：
止盈：投资 ➡️ 现金
轮动：投资 A ➡️ 投资 B
投资可能涨、可能跌，但现金一定会贬值（不是说现金不好哈，后面也会讲到现金的价值。这里的关键是，现金的机会成本很贵）。
而且变成现金很快又会开始焦虑「现金再买点呢什么呢 🤔」，轮动就可以跳过这一步。
对了，正好上周有读者让我说几个红利低波 ETF 做参考，就拿红利举个例子。过去两年红利涨幅不大，中证红利股息率还有 5.19%（数据来自中证红利官网，12 月 31 日）。目前行情下，相比于卖出变成现金，我个人更愿意变成红利类的资产。
我自己有买自由现金流 ETF（159201，场外联接 023917），思路之前和大伙分享过。被问到的红利低波，A 股可以看看中证红利低波 ETF （159547，场外联接 021482），港股红利低波可以看看标普港股通低波红利 ETF（159118）。
以上是我的止盈思路，大伙要是感兴趣也可以看之前这篇历史文章，当时有展开聊。
说完思路再说说具体细节。
如果持有很多股票、基金，买得很散，怎么决定如何卖、卖哪只呢？如果一起卖，操作又太复杂。
跟大伙说两个我的思路。
先说见效慢、但治本的办法，就是精简账户、精简投资。
我观察到不少读者并不是有计划的分散，而是听说一只基金好就买了，下次再听说又买，最后有多少基金自己都记不清。但别忘了，买得越多越接近市场平均收益，可既然是市场平均收益，为啥当初不干脆买几只能代表市场的指数就完了？
收益差不多，但指数非常节约注意力。以前我们常说 自由 = 资源 - 欲望，后来有伙伴写了个升级版：
幸福 = （财富 - 欲望）/ 注意力消耗
所以相比于卖哪只，我觉得更值得先花时间把自己的投资梳理一下。下一步先卖出杂乱瞎买的和金额很散的投资。这些投资哪怕卖错了，我也不会很难受，因为换来了更宝贵的注意力。
……
完成上一步，假设现在的投资都是有计划的资产配置了，后续我会这么变现。
我会在资产配置中保留现金的位置，现在就可以发挥作用。假设我的资产配置是：
40% A 股宽基指数，10% 红利，10% 恒生科技，25% QDII 基金，5% 黄金，10% 现金
需要变现时我就不用想卖出什么，而是直接把钱从「现金」里转出来。
转出现金后，投资中现金少了，其他投资的比例就会偏离原本的比例。此时可以做一次再平衡，让各笔投资回到原来的比例，就能快速算出每笔投资应该卖多少——先从偏离最多的投资开始，偏离少的也可以暂时不动，下次再处理。
虽然工作量也不小，但可以省下很多做决策的心力。
现金本身不提供收益，却是投资中的润滑剂，让买卖操作变简单。还能通过再平衡，在牛市中无限卖出、在熊市中无限子弹。
以上一些思考，不一定对，谨供大家参考～
2026-01-26 13:30:00
也谈钱 2026-01-26 13:30 德国
这个月清单无变化。
聊一款关注度很高的账户式医疗险吧，我自己也很感兴趣，做了些功课分享给大家。
和我们平时买的百万医疗不同，账户式医疗险与其说是保险，我觉得更像是攒一笔医疗备用金，赔付主要来自我们存进去的钱和收益。
但和我们自己存钱又有明显区别：专款专用于医疗开支，利率高于自己存钱。
比如这个月打头阵的产品，平安健康的岁月长安，它的保障主要由这四部分构成：
1、投保前 10 年，每年有笔「一般医疗保险金」，几乎所有医疗开支，包括体检、疫苗、买药等等，提供收据都可以用它报销。当年没用完的额度可以累积到下一年，相当于每年拿一笔医疗专项分红。注：一般医疗金保险金为可选责任。
2、视不同缴费期，5～10 年后保单的现金价值超过已交保费。需要用钱可以退保变现，非医疗用途也可以自由退保。
3、如果期间罹患 10 种特定疾病，可以领取一笔「特定医疗保险金」，金额是 120% 已交保费 or 现金价值 取最大值。保单终止。
4、医疗相关增值服务 👇
如果是 0 岁孩子投保，期间领取一般医疗保险金，10 年后退保领取现金价值，IRR 接近 4%。30 岁成人投保，同样 10 年后退保，IRR 大约 2.5%。比起存款利率和货币基金优势还是很明显的。
……
不过我看下来也注意到两个不足，让 ta 离我心目中理想的医疗备用金还有些差距：
1、相比已交保费，每年的一般医疗保险金额度略低。
比如 0 岁宝宝年缴 1 万，缴 5 年，累积 5 万的保费。十年间可用于报销各种医疗开支的一般医疗金总额大约 1.5 万，大约总保费的 1/3。
2、可以领取特定医疗保险金的 10 种特定疾病 👇 在重疾发病中占比偏低
而《国民防范重大疾病健康教育读本》中提及的最高发重疾 👇 癌症和心脑血管疾病没覆盖到
如果投保前几年就突发重疾意外，岁月长安只能用一般医疗金理赔，或者退保。限制了医疗备用金的效果。
所以目前就岁月长安而言，相比于医疗险我觉得还是把它看作有医疗辅助作用的储蓄险更合适些。我个人觉得比较适合平时在银行定存，且每年有体检、买药这样规律医疗开销的读者。岁月长安可以每年有现金流，IRR 也不错，比银行定存还是有很大优势的。优先给孩子投保，IRR 更高。
现阶段最合适的医疗备用金思路，我觉得依然是医疗险+重疾险+存一笔钱的组合。
不过我也会持续关注账户式医疗险。很喜欢这个思路，如果未来真有一款账户式医疗险能实现生病专款专用的备用金功能，我应该会买的。
我比较喜欢的、给不同群体的配置顺序，供大家参考：
给自己：医疗险 → 重疾险 → 定期寿险 → 意外险。
给父母：医疗险 → 意外险（→ 定期寿险）。父母一般不需要投保定期寿险，如果依然在偿还贷款等负债，可以酌情考虑。年龄超过 50 岁，配置重疾险通常就不太划算了。
给孩子：医疗险 → 意外险 → 重疾险。
补充：有特殊要求的小伙伴，可以在文章里的任意小程序链接戳进去，预约顾问老师。他们会根据具体情况给出建议的，包括但不限于，有既往症、筛选可以投保的保险，看好一些我这里没推荐的，想要一个完整投保方案，等等等，都可以问～
下面是具体说明。
医疗险的定位是医保的补充，用来补充医保覆盖不到的部分，比如更高额的医疗开支和更好的治疗手段。
挑选时可以优先注意这几个要素：是否有针对 DRG 的优化、外购药、多少年保证续保，先确定保障足够然后才是考虑免赔额和具体保费。
往期讨论过的相关话题：
医疗险可以保证医疗开支，让我们有钱治病。但罹患重疾治疗期间我们很可能无法继续工作，收入会因此中断，但生活开支像住房、餐饮却还要维持。重疾险的典型场景就是补偿中断的家庭收入，主要保障收入风险，而不是开支风险，这是重疾险和医疗险最大的区别。
有的小伙伴会问，那孩子没有工作收入，没有收入风险，还需要投保重疾险吗？实际上买给孩子的重疾险保障的是家长的工作收入，因为孩子如果生病需要照顾还是会影响家长的工作能力。
重疾险是罹患重疾直接赔付，所以配置重疾险我主要看保险的条款、保额和保费，保障尽量高、保费尽量低。
以达尔文 12 号为例，重疾的一般配置思路，供大伙参考：
保额：一般的经验公式是 3 倍左右的税后年收入；
缴费期限：选最长的，减少现金流压力；
身故或全残保险金：我不会选，差价补定期寿险更实在；
疾病关爱保险金（60 岁前额外赔付）：有两种用法，一种是预算充足可选。另一种是预算不足，可以降低保额但选上疾病关爱保险金，能更低成本做高 60 岁前的保额，此时正是重疾险发挥收入补偿作用最重要的年龄段；
“恶性肿瘤-重度”治疗津贴保险金：预算充足可以选，毕竟成年男生 50%、女生 80% 以上的重疾都是癌症；
多次赔付：看预算啦，都选上当然保障更全，但也更贵。
往期讨论过的相关话题：
定期寿险保障的风险和重疾险一样，也是保障收入风险。
典型场景，比如一个家庭有孩子、有房贷，如果一方意外离世，家庭收入会因此少了一大半，很难再维持正常家庭生活。再或者我们年轻人意外离世，那父母的养老应该怎么办？定期寿险解决的就是这个担忧。
定期寿险责任简单清晰，理赔环节不容易产生争议，重点关注保额、保费和免责。通常保到退休年龄就够了。
往期讨论过的相关话题：
虽然意外险名义是赔付意外身故和伤残，但用上意外险的场景却更多是这两个：
意外医疗，意外险通常有 2 万左右的意外医疗报销额度，刚好补充医疗险 1 万以下的免赔额；
用来取代飞机、火车出行的单次旅行意外险，性价比明显更高。
我个人会优先从这两个角度来考虑意外险，尤其是给孩子和老人。
每次都要重复一下：看重身故责任的小伙伴建议优先考虑定寿而不是意外险，统计数据来看意外身故大约只占身故的 20%，反而是定寿性价比更高。意外险更重要的关注点在于意外医疗、伤残赔付以及代替旅行中的交通意外。
相关讨论（虽然里面提到的产品大多不在了，但思路依然适用）：
……
以上就是这个月的清单梳理了，希望对大伙有帮助。
最后几个例行提醒：
需要理赔时可以回来找这篇文章，这里也有保单管理和协助理赔支持，可以收藏下，以备不时之需；
每次文章下面都会有小伙伴留言问身体有恙，不符合投保条件怎么办。7 月的那一期我有给大家分享完整的思路，希望能帮到大伙。
有不懂或者比较私人的问题，可以在投保页面里点「预约顾问」，各种问题都可以问，不限于某一款保险，健康告知的问题也可以问。齐欣的顾问小伙伴们都非常靠谱，可以给大家详细解答（预约完记得接陌生号码电话哈）。我给大伙研究保险时的很多对比资料和保费数据也是齐欣小伙伴帮忙提供的，一起谢谢他们 🙏
祝好～
【广告】以上内容包含推广链接，大家通过这个链接投保我会分到一点收入 
2026-01-21 13:30:00
原创 也谈钱 2026-01-21 13:30 德国
整理了下自己平时常看、文章中也常用的数据源和对应用法，供大伙参考
之前有读者问到，我平时常看哪些数据源，比如想了解指数估值、对比基金收益、找投资机会时，在哪可以找到相关数据。
所以我整理了下自己平时常看、文章中也常用的数据源和对应用法，供大伙参考。大致分了两类，手机端和电脑网页版。
红色火箭是个微信小程序，绝大部分 A 股指数的估值数据，从主流宽基到行业指数都可以查到。关注到一个指数，想知道当前估值多少，对比历史价格是贵是便宜，我会参考这里的数据。比如 👇
再一个我自己比较喜欢的地方是，小程序可以放进公众号文章里，像这样中证白酒。大伙点进去就能跳转到对应指数的数据，阅读体验比较丝滑。我也能减负解释数据来源 
我觉得最好用的场景是选货币基金。不同于债券、股票基金，各家货币基金费前收益差不多，所以费率就成了影响最终收益的决定因素。
当时也给大家分享过几个例子，同一只基金 A、B 份额费率不同，不同基金间的费率差别就更大了 👇
虽然现在大伙用电脑越来越少，但在找数据这件事儿上，电脑网页还是有不少难以替代的功能。
指数官网，比如中证、国证、恒生、MSCI，这是获得指数第一手数据最可靠的途径。但就我观察，会看指数官网的人反而很少，比如搜索关键词「中证红利」，经常前几页都看不到官网的影子。
我一般会先用红色火箭，毕竟还是方便，如果没找到想要的数据就去官网找。
官网我看得最多的指数可能是中证偏股基金指数，3 年滚动年化收益历史上很好用，到 -10% 以下可能是机会，接近 30% 可能风险就比较大了。
目前是 5.11%。这两年行情不错，但主动基金整体涨幅和历史比不算夸张。所以持有的主动基金我也还拿着，觉得止盈还早。
像小伙伴留言里问到的对比多只基金的历史收益，可以用网页版的天天基金。可以很多只基金同框比较 👇 我这里随便勾了 9 只，还没到上限
提醒一句哈，不要只看收益高低选基金，对比的价值更多是验证。比如我发现某只基金费率更低、规模更稳定，可以用收益对比来验证一下，看看能不能体现在最终收益上。
不过我自己用天天基金最高频的还是翻基金公告 👇 比去基金公司官网找要方便～
理杏仁除了能查指数数据，还能自定义、写公式。比如计算沪深 300 成长 ÷ 沪深 300 价值的历史曲线，来看当前一类市场风格走了多远，历史上表现如何。
不过理杏仁要付费，所以我用得频率更低些，这里也没得配图了。遇到其他途径找不到的数据，我会先拿本子记下来，然后收集一批需求，买一天会员高强度使用 😂
集思录可以找到很多套利相关数据。比如当下想买美股 QDII 基金可以先在集思录看看同指数下所有 ETF 的折溢价一览（前一天的数据免费，实时数据要买会员） 👇 可以根据当前市场的折溢价决策是否买、买哪个。
买入以后还可以根据折溢价进行轮动，如果自己持有的 ETF 溢价率升高了，轮动到溢价率更低的 ETF，就能安全获得指数之上的超额收益～
……
以上，常看的数据源先想到这么多。有没覆盖到的需求，大伙可以留言区提问，我看看有没有遗漏。
最后也和大伙聊聊我自己选工具走过的弯路。以前我会花很多时间对比同类工具、App，总想在里面挑个最好的。但时间久了发现自己常常没能把这个“最好”的工具用起来，时间反而都花在了寻找下一个工具上。
所以慢慢就转变心态了，工具不贪多、不找最好，把选工具的时间花在如何用好工具上。其实很多大神用的工具都很简单，人比方法重要，方法比工具重要。
我现在选工具，更倾向在够用的基础上，找个用户多的，或者身边有厉害的人也在用的。这样一来遇到问题有地方问，也有更多机会了解到好方法，这些我觉得比工具本身的好坏更重要。
2026-01-19 13:30:00
原创 也谈钱 2026-01-19 13:30 德国
网上常看到大家就一辆车是否安全吵得不可开交。买车的读者们都是怎么考察一辆车的安全性的？看口碑、舆论、数据还是其他什么因素？
我自己主要看碰撞测试，这是目前我个人觉得不同车型间最有可比性的评价方式。但不同碰撞测试之间也常有个细节区别：
有的碰撞测试会选顶配车型；
有的碰撞测试会选基础车型；
两种方式各有优劣，代表的是不同的思维方式。碰撞低配基础车型看的是安全性底线，碰撞顶配车型看的是一家车企的研发实力上限。
现实中当然是各种思路百花齐放最好，恨不得每个车型都碰一次。这样用户不管想买哪款都有值得参考的资料。但如果只能选一个，大伙会优先看哪个成绩？
我会看基础款。
……
十年之约上一篇聊到投资中值得不躺赚的事儿。其实十年之约从开始到现在快 5 年，中间放弃了不少低风险增加收益的套利机会。
我是这么想的，想要投资理财的用户中占多数的还是有本职工作，对投资没那么多时间、也没那么大兴趣的普通人。希望踏踏实实让财富保值增值，增加面对生活的底气，但更希望有精力关注生活。
十年之约就像选择基础款的碰撞测试。至今年化 8% 的资金加权收益率 👇 可能有人会说这个收益太低了
但与此同时，哪怕很多网上讨论按更低的 7% 年化收益推演未来——如果每月存 1000 元，实现 7% 的年化收益，未来会是多少多少钱——以此制定财务规划、考虑养老、解决生活问题时，最多的提问还是「上哪找年化 7% 的复利」。
想要比拼收益，还是想通过投资更好生活，对收益数字会得出不同的结论。
而且目标年化 20% 甚至更高，展现水平的实盘已经很多了，不缺我一个（我也做不到…）。追求以较少时间成本，获得不高但足以解决很多现实问题的投资实证，目前我看到的还不多。
所以我更希望用十年之约验证一个底线。普通人能不能用较少的注意力，也解决好财富保值增值的需求，更好地生活甚至获得财务自由。
……
回到提问，上哪找 7% 的复利。
其实这个问题错了，最重要的不是选投资、找理财产品，而是认知，投资收益来自认知变现。就像我们每期十年之约末尾这张图 👇 投资者自己的行为，才是投资结果的最重要因素。
我觉得十年之约的几个行为，比选投资影响更大：
1、了解股市的长期平均回报 👇 不用战胜市场、选到牛股，股市的平均回报，大约年化 10% 也挺让人满意了
2、所以十年之约的注意力不是选到最牛的投资，而是选到可能跟上平均收益且最让自己长期放心的。
3、长期放心才能减少操作干预的焦虑，减少无谓的损耗。最终做到长期持有，实实在在地拿到至少平均的收益。
那这样就能保证 7% 或 10% 的复利了吗，其实也不能。我们只知道股票市场过去的平均收益是大约年化 10%，但我们无法预测未来会是多少。
但我始终相信一点，我们大概率可以获得股票市场的平均收益。而这个数字不管最终是多少，也大概率可以满足大家对更好生活的想象。未来很多年，当我们说自己过去的收益是年化 X% 时，又会有很多人好奇地问「上哪找年化 X% 的复利？」。
十年之约并非投资建议，更多是想以此给大家一个思考的起点——如何从零积累起一笔本金，不折腾、不挑时间、不高抛低吸、不看新闻预测未来、不盯盘，长期能取得什么样的结果，这一路我们会经历什么。
对投资而言，我相信更重要的是投资者自己的行为，其次是资产配置，选基金、看行情相对来说没那么重要：
一位合格的基金持有人，理性思考、长期持有，哪怕选到了平庸的基金、也会有满意的回报；
但不合格的基金持有人，禁不住诱惑，哪怕有幸选到了非常厉害的基金，也很可能赚不到钱。
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2026-01-14 13:31:00
原创 也谈钱 2026-01-14 13:31 德国
小红书算法终于叫我训练出来，不全是无厘头搞笑段子了 😂 开始给我推一些对个人财富有启发的讨论。
最近刷到一条，贴主家庭净资产 A8（八位数），无房贷，盘点一年的生活开销。关键点在于，贴主表示一年已经能省就省、小心翼翼地用钱了，结果还是花了 25 万，感觉开销太大了。
引起下面网友大讨论，A8 家庭一年到底花多少钱才合适。
有人觉得，都 A8 了一年怎么不得花 50～100 万才合适，花 25 万还嫌多太抠搜。
也有人觉得，如果家庭资产大部分在房子里，看着数字多，但可支配的钱没多少。普通工薪家庭不含房贷 25 万不少了。
我有两个感触比较深的地方。
引用一段 Housel 在新书《金钱的艺术》中的观点：
独立思考的最佳定义是：你对一个主题的信念，无法从你对另一个主题的信念中预测出来。如果你告诉我你属于哪个政党，我能立即准确地猜出你对移民、堕胎、税收和枪支的看法，那么你是在真正独立思考，还只是随大溜？
金钱也是如此。特别是对于那些收入高于平均水平的人，如果你告诉我你的薪水，我能准确地猜出你花在汽车、房屋、衣服和度假上的钱，那么你是在利用金钱作为工具来发挥你独特的个性，还是只是跟随潮流，按照社会灌输给你的那样去花钱？
所以这其实是个陷阱问题。大部分人都觉得合理的开销数字，更可能不合理。其次不问贴主生活状态、目标，上来就给答案的，也应该排除。
渴望财富的一大动力，就是可以不再按别人的标准生活。如果想用好财富，我们就只能思考自己希望怎样生活，但很难让别人告诉自己应该如何生活。
对我们家而言，我俩最大的财务目标就是自由，所以开销的基准是金融资产（不含不动产和消费品）的 5%。我觉得在考虑通胀和风险后，长期的投资收益大概率可以覆盖每年 5% 的消耗。但这个标准是否适合其他人呢，我也不知道……看到这类问题，我不敢贸然给别人建议，更多是借此反思下自己的生活。
防杠补一句，这不等于别人觉得不合理就一定合理哈。年入 10 万，年销 20 万，别人都会觉得有问题，也是真不合理。共识时对时错，关键是保持清醒，不要无脑接受。
很多网友都指出，贴主 A8 主要是三套房子，但现金流可能并不多。更好的衡量标准不是净资产，而是现金流。
想起几年前卖非自住房买基金的朋友和我说的——卖房后他的净资产实际下降了（扣税、佣金），但他自己的感受却相反，看着基金账户里躺着的钱，感觉自己比之前有钱多了。哪怕这笔钱未来几年都不打算用。
这就是流动性的区别了。哪怕不打算用，只是知道随时可以用也会特别有底气。
对了，我发现从去年开始财务自由的讨论有个微妙的变化。
以前有人问攒了百万能不能辞职，高赞回答总是「百万资产不行，百万现金可以」。大家默认资产就是房子，股票不当人看。
现在这个回答慢慢变成了「百万房产不行，百万现金或股票可以」。不过现在这个行情，我觉得百万股票最好打个七、八折来预期，更稳妥些。
……
对了，最后再说说小红书。
去年我不是把小红书卸载了嘛。但后来有天翻笔记，发现有价值的思考也有从小红书来的。想想又把小红书装回来了，再试一次自己能不能用好算法。
几个比较有帮助的思路也和大家分享下：
1、系统设置 App 使用时长，比如一天 30 分钟。
一方面是防沉迷，有个风控保底。另一方面是我发现个规律，如果当天有有价值的信息，通常前 5～10 分钟就能刷到。这个时间刷不到当天大概率也不会再有了，边际效益断崖式下滑。
2、每次打开前默念一句，我要找有价值的信息！
特别神奇，只要不忘记这句话，就没那么容易沉迷。想要退出又停不下来的时候，默念「再翻一屏，还没有有价值的信息就关掉」。然后就退出了。哈哈哈～
3、尽量避开自己的高效时间段，比如我是早上、上午。不过我还没想到比较好的办法，如果 iOS 能设置不同 App 的可用时间段就好了 🤔 大伙有没有类似的思路推荐？
算法真挺厉害的，ta 能很快知道我想要什么。关注点变化以后，信息流很快也变了。
